美元走弱，投資者將創紀錄資金注入新興市場

新興市場的成長顯示投資者正以創紀錄的速度湧入這些股票,MSCI交易所交易基金上個月吸引了超過206億美元的資金流入。1月的資金流入標誌著MSCI新興市場連續第12個月的資金流入。

最近流入MSCI新興市場指數的資金幾乎是前兩個月的三倍,也是2018年創下的先前峰值的兩倍。涵蓋24-27個新興市場的MSCI新興市場指數去年也吸引了335.7億美元的資金流入。 

地緣政治緊張局勢加劇推動新興市場成長

MSCI EM上個月佔新興市場總資金流入的43%。該基金也創下自2012年成立以來最大的單月流入量。該ETF在1月也飆升了超過8.8%,是自2012年以來最好的年度開局。

摩根大通也報告稱,新興市場股票基金上週創下有記錄以來最大的單週資金流入之一。這些股票年初至今已飆升至超過390億美元。北亞和東南亞新興股票上個月也增加到約33億美元,增加了約6.5%。

安本投資多資產客製化解決方案全球副主管Ray Sharma-Ong認為,儘管地緣政治不確定性加劇,但新興亞洲市場今年將優於更廣泛的新興市場。他認為成長將主要由AI支出、穩定的信貸解決方案以及中國在該地區的錨定作用所推動。

投資公司協會(AIC)也指出,2025年多個全球市場,特別是新興市場的表現優於美國股票。該機構認為,在川普政府領導下,多項非美國投資可能會繼續成長。根據AIC的數據,新興市場預計將成為2026年表現最佳的地區。

需求轉向新興市場之際,今年地緣政治不確定性有所緩解,這是由美國總統川普決定暫停對歐洲的關稅威脅所推動的。隨著中東和美國在拉丁美洲行動的緊張局勢持續,投資者正轉向新興市場,這些市場提供更好的風險調整後報酬。  

Brodie-Smith指出,強勁的獲利成長和AI相關支出持續推動美國股票走高。她還指出,隨著投資者從昂貴的美國公司轉向尋求更好的估值,歐洲指數創下了自2021年以來的最佳年度表現。該AIC官員補充說,新興市場受益於美元走弱以及美國投資者分散投資所帶來的資本流入。

美元走弱推動投資者轉向新興市場

2025年美元兌一籃子發達國家貨幣下跌了超過9%,而EM貨幣指數飆升了超過7%,創下自2017年以來的最高水準。對美元持續疲軟的預期正推動投資者轉向其他市場,標普500指數去年飆升了16.4%,而EM指數上漲了30.6%。

儘管近日美元因川普提名Kevin Warsh為下任美國聯準會主席而反彈,但仍持續大幅下跌。Bestinvest董事總經理Jason Hollands認為,今年有充分理由增持新興市場,因為美元走弱實際上是對亞洲和新興市場的刺激。他指出Ashoka WhiteOak新興市場信託和鄧普頓新興市場投資信託(TEMIT)今年具有成長潛力。

Baron & Grant執行董事Tom Poynton指出,貴金屬也受益於美元走弱。他認為,隨著投資者尋求保護以抵禦貨幣貶值和地緣政治風險,黃金連續創下歷史新高。

在專屬的加密貨幣交易社群中免費獲得您的席位 - 僅限1,000名會員。