暴跌市場促使巨頭進入「護盤」模式：Crypto Daybook Americas

:加密貨幣日誌美洲版

作者:Omkar Godbole(除非另有說明,所有時間均為 UTC+8)

週四加密貨幣市場的重挫促使行業巨頭進入「跌停保護」模式,這是一個用於協調穩定下沉之船的行動術語。

當比特幣接近 81,000 美元,創下自 11 月以來的最低點,且分析師警告可能會出現更深的跌幅時,Binance 迅速採取行動。這家按交易量計算最大的加密貨幣交易所表示,將把其用戶保護基金從穩定幣轉換為比特幣,更重要的是,如果該基金價值降低到 8 億美元以下,將購買 BTC 以補充基金回到 10 億美元。

加密貨幣億萬富翁和 Tron 創辦人 Justin Sun 認可了 Binance 的努力,在 X 上宣布 Tron 未來也將購買更多比特幣。

這些舉措很可能旨在安撫市場情緒,並有可能為 BTC 價格設定底部。但傳統市場教導我們,這些努力可能會被更廣泛的力量所壓倒。例如,日本銀行的干預有多少次未能阻止日元的下滑?

換句話說,市場需要一個明確的看漲催化劑來穩定,而這種可能性似乎不大。正如 Maelstrom 首席投資官 Arthur Hayes 所指出的,美元流動性正在收緊,而 Kevin Warsh 的崛起被視為對 BTC 和其他風險資產普遍不利的發展,他是前美聯儲鷹派官員,在 2008 年金融危機後曾提到通脹風險,現在是央行主席職位的首選候選人。儘管如此,作為鷹派人士,Warsh 偶爾也曾對比特幣發表正面評論,並且過去曾投資於加密貨幣相關項目。

比特幣到目前為止沒有顯示出任何緩解跡象。它最近在 82,700 美元附近交易,略高於隔夜低點,但在 24 小時內仍下跌超過 6%。其他主要代幣,以太坊 ETH$2,692.59、XRP XRP$1.7417、Solana SOL$117.86、DOGE$0.1151 和 BNB BNB$852.34,也出現了類似的跌幅。

與此同時,BTC 的市場主導地位降低到 59.16%。這可能顯示替代幣因潛在需求而具有相對韌性,一旦情緒穩定,它們就有可能大幅上漲。但這不一定是真的:從 2023 年初到 2025 年 10 月,在比特幣的牛市期間,替代幣表現不佳,參與度有限,可能只是在牛市崩解時表現得更好。

在傳統市場中,黃金和白銀等貴金屬,加上工業用銅,已從歷史高點大幅回落。分析師在本月早些時候指出,一旦這些趨勢耗盡動力,資金可能會輪動回加密貨幣。我們將看看是否會出現這種情況。保持警惕!

閱讀更多:有關今日替代幣和衍生品活動的分析,請參閱《今日加密貨幣市場》

關注焦點

有關本週更完整的事件列表,請參閱 CoinDesk 的「加密貨幣本週展望」。

加密貨幣
宏觀經濟
- 1 月 30 日,下午 1 時:歐洲經濟區第四季度 GDP 年增率(快報)(前值 1.4%),季增率(快報)(前值 0.3%)
- 1 月 30 日,晚上 8 時 30 分:美國 12 月 PPI 年增率(前值 3%),核心 PPI 年增率(前值 3%)
財報 (基於 FactSet 數據的預估)

代幣事件

有關本週更完整的事件列表,請參閱 CoinDesk 的「加密貨幣本週展望」。

治理投票與會議
- 1 月 30 日:Conflux Network 將舉行季度社群會議。
- GMX DAO 正在就 GMX Labs 的兩年融資框架進行投票,設定年度營運預算為 700 萬至 900 萬美元,資金來源為 V2 協議費用。投票於 1 月 30 日結束。
解鎖
- 1 月 30 日:KMNO$0.03747 將解鎖其流通供應量的 3.68%,價值 1,122 萬美元。
- 2 月 1 日:SUI$1.2660 將解鎖其流通供應量的 1.15%,價值 6,529 萬美元。
- 2 月 1 日:EigenLayer(EIGEN)將解鎖其流通供應量的 8.88%,價值 1,253 萬美元。
代幣發行
- 1 月 30 日:Kindred Labs(KIN)將在 Binance Alpha、KuCoin 等平台上市。
- 2 月 1 日:Story Foundation 計劃的 IP 代幣回購計畫結束。

會議

有關本週更完整的事件列表,請參閱 CoinDesk 的「加密貨幣本週展望」。

市場動態

BTC 較週四下午 4 時(UTC+8)下跌了 2.49%,報 82,293.08 美元(24 小時:-5.69%)
ETH 下跌了 3.37%,報 2,720.41 美元(24 小時:-6.45%)
CoinDesk 20 下跌了 2.9%,報 2,499.34(24 小時:-5.92%)
以太坊 CESR 綜合質押率上漲了 6 個基點,報 2.87%
BTC 在 Binance 上的資金費率為 0.0009%(年化 1.0063%)

DXY 上漲了 0.33%,報 96.60
黃金期貨下跌了 4.61%,報 5,108.00 美元
白銀期貨下跌了 12.69%,報 99.90 美元
日經 225 指數收跌 0.1%,報 53,322.85
恆生指數收跌 2.08%,報 27,387.11
FTSE 上漲了 0.16%,報 10,188.28
歐洲斯托克 50 指數上漲了 0.58%,報 5,926.34
道瓊工業平均指數週四收漲 0.11%,報 49,071.56
標準普爾 500 指數收跌 0.13%,報 6,969.01
納斯達克綜合指數收跌 0.72%,報 23,685.12
標準普爾/多倫多綜合指數收跌 0.48%,報 33,016.13
標準普爾 40 拉丁美洲指數收漲 0.24%,報 3,760.03
美國 10 年期國債收益率上漲了 3 個基點,報 4.257%
E-mini 標準普爾 500 期貨下跌了 0.75%,報 6,940.50
E-mini 納斯達克 100 期貨下跌了 0.87%,報 25,773.75
E-mini 道瓊工業平均指數期貨下跌了 0.72%,報 48,815.00

比特幣統計數據

BTC 主導地位:59.29%(-0.09%)
以太坊-比特幣比率:0.03305(-0.85%)
算力(七日移動平均):837 EH/s
算力價格(現貨):36.83 美元
總費用:2.74 BTC / 236,749 美元
CME 期貨未平倉合約:117,145 BTC
BTC 以黃金計價:16.1 盎司
BTC 與黃金市值比:5.54%

技術分析

美國 10 年期收益率。(TradingView)

該圖表顯示了自 2024 年末以來 10 年期美國國債收益率的每週波動。
本週收益率上漲了超過 2 個基點,達到 2.27%,正在測試表徵為期一年下降趨勢的看跌趨勢線。
突破該趨勢線將確認分析師所稱的看漲突破——這是下降趨勢結束且更多漲幅即將到來的信號。
收益率持續走高可能會削弱股票和其他風險資產的吸引力。

加密貨幣股票

Coinbase Global(COIN):週四收於 199.18 美元(-4.89%),盤前為 -2.63%,報 193.95 美元
Circle Internet(CRCL):收於 67.55 美元(-7.26%),-2.16%,報 66.09 美元
Galaxy Digital(GLXY):收於 29.96 美元(-6.08%),-3.81%,報 28.82 美元
Bullish(BLSH):收於 32.66 美元(-4.86%),-2.63%,報 31.80 美元
MARA Holdings(MARA):收於 9.86 美元(-4.92%),-3.45%,報 9.52 美元
Riot Platforms(RIOT):收於 16.97 美元(-3.30%),-3.71%,報 16.34 美元
Core Scientific(CORZ):收於 18.84 美元(-3.34%),-2.97%,報 18.28 美元
CleanSpark(CLSK):收於 12.59 美元(-6.39%),-4.61%,報 12.01 美元
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF(WGMI):收於 48.74 美元(-5.12%),-2.67%,報 47.44 美元
Exodus Movement(EXOD):收於 13.98 美元(-2.44%)

加密貨幣庫存公司