2025年加密貨幣監管突破：投資者關鍵變革

• 2025 年標誌著重大轉變,全球加密貨幣監管從規劃階段邁向實施階段。
• 穩定幣和代幣化成為核心主題,截至 12 月,代幣化美國國債達到 80 億美元。
• 跨境監管分散和 AML/網路風險仍是 2026 年的首要優先事項。

2025 年證明是全球加密貨幣監管轉型的一年。從歐洲到亞洲,各國政府超越了理論框架,開始執行全面的規則。

根據 Chainalysis 的報告,歐盟加密資產市場監管法規 MiCA 自 1 月起全面生效,建立了首個覆蓋整個大陸的加密貨幣監管框架。

然而,實施並非無縫銜接,考慮到各個國家仍需克服發行穩定幣和遵守現有支付立法方面的某些技術問題。

在其他地區,新加坡推出了數位代幣服務提供商的監管規定,敦促企業迅速評估是否能夠遵守這些要求。

旅行規則是一項持續關注的議題,包括國際支付和非託管錢包,說明了在全球範圍內監管加密貨幣的難度和複雜性。

預計 2026 年將是另一個更新之年,因為監管機構繼續發展能力以適當執行這些法規。

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GENIUS 法案確立美國聯邦標準

穩定幣因美國簽署的 GENIUS 法案而成為全球頭條新聞。該法案使美國制定了穩定幣發行者應遵循的規則,但也促使各國研究如何建立自己的監管規定。

日本、歐盟以及香港已經制定了有關穩定幣的規則;英國和韓國即將跟進。

代幣化在 2025 年擴大了。代幣化美國國債的管理金額超過了 80 億美元,代幣化商品跨越了 35 億美元的門檻。

監管機構採用了「測試和學習」的方法,允許在新加坡和美國進行試點計劃和運營設置。

另一方面,歐盟認識到代幣化作為其數位資本市場重要元素的重要性。代幣化與傳統市場的結合預計將在 2026 年保持趨勢。

美國擁抱促進創新的加密貨幣政策

在美國,已實施促進創新的監管制度。GENIUS 法案、Crypto 專案以及銀行指南使更多人更容易獲取和使用新金融科技。

在亞太地區,日本、香港、新加坡、巴基斯坦和越南針對消費者、穩定幣和代幣化金融推出了更嚴格的監管規定。

對於歐洲地區,MiCA 制度仍在持續完善,並建立歐盟反洗錢機構以監督集中式 AML。英國金融行為監管局正在就借貸、質押和穩定幣尋求反饋。

關於 2026 年,監管機構希望繼續進行穩定幣監管工作,改善 AML/CFT 和網路安全法規,並彌補國際監管漏洞。

僅 2025 年的加密貨幣盜竊就超過 34 億美元,其中包括與北韓相關的 20 億美元,網路風險管理已成為嚴重的監管優先事項。

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