Metaplanet筹集高达1.37亿美元用于购买比特币及偿还债务

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Metaplanet 筹集高达1.37亿美元用于购买比特币和偿还债务

在东京上市的比特币储备公司 Metaplanet 计划通过发行新股和认股权证筹集高达210亿日元(1.37亿美元),以加倍执行其在降低杠杆的同时积累比特币的策略。

该公司表示,将通过向特定投资者直接配售新普通股和股票认购权的第三方配售方式筹集资金,而非通过公开发行。

根据该计划,Metaplanet 将发行2,453万股新普通股,每股定价499日元——比前一交易日收盘价高出约5%——预计将产生约122.4亿日元的预付款收益。

该公司股价收盘价为456日元,下跌约4%,反映出尽管定价溢价,但市场对近期稀释的担忧。

每股新发行股票将附带0.65份股票认购权,相当于1,594万股潜在额外股票,代表65%的认股权证覆盖率。认股权证的固定行使价为547日元,可在一年期限内行使。如果全部行使,将额外产生89亿日元的收益。

重要的是,这些认股权证是固定行使价工具而非浮动行使价认股权证,限制了对现有股东的可变稀释。

"65%的认股权证覆盖率可在一年内以547日元行使,这是固定行使价,"Metaplanet 比特币策略负责人 Dylan LeClair 表示。"这种融资结构使 Metaplanet 能够利用普通股波动性以溢价出售股票,同时在今天筹集资金。"

Metaplanet 表示,52亿日元的预付资本将用于部分偿还现有债务。根据该公司的仪表板,Metaplanet 目前约有2.8亿美元的未偿债务。

Metaplanet 将使用这笔资金购买比特币

剩余资金将主要支持进一步购买比特币,以及一般公司用途和扩展其比特币创收业务,包括期权策略和借贷。

该公司表示,约140亿日元(9,120万美元)已专门预留用于积累比特币,另有15亿日元(980万美元)分配给创收活动。

董事会于周四的会议上批准了这项融资,配售和付款日期定于2026年2月13日。认股权证可从2026年2月16日至2027年2月15日行使。

Metaplanet 目前持有35,102枚比特币,使其成为上市公司中第四大比特币持有者。该公司效仿了美国公司如 Strategy(前身为 MicroStrategy)的策略,后者仍是持有超过70万枚BTC的最大企业持有者。

此次融资紧随 Metaplanet 最近宣布的长期目标,即到2027年收购高达21万枚BTC——约占比特币总供应量的1%。该公司表示,积累将分阶段进行,并通过其子公司 Metaplanet Lightning Capital 进行管理。

尽管比特币最近回调——截至发布时BTC交易价格接近87,800美元——Metaplanet 表示对该资产的中长期前景仍充满信心。该公司补充说,预计这项融资对其2026年财务业绩的影响微乎其微,如有必要将披露任何重大变化。

本文 Metaplanet 筹集高达1.37亿美元用于购买比特币和偿还债务首次发表于 Bitcoin Magazine,作者为 Micah Zimmerman。