Американські акції знизилися в четвер після того, як Oracle Corp. зафіксувала найстрімкіше падіння майже за рік, що відновило побоювання щодо того, що значні витрати на штучний інтелект напружують баланси швидше, ніж генерують прибутки.

Тим часом криптовалютний ринок торгувався з відносною стабільністю, помірно відокремлюючись від слабкості акцій, оскільки трейдери залишалися вибірковими щодо ризиків.

Bitcoin торгувався знову вище $92 000, згідно з даними CoinDesk, продовжуючи помірне зростання після утримання ключової підтримки раніше цього тижня. Найбільший токен зріс приблизно на 2,6% за день, стабілізуючись після волатильного періоду, який ненадовго опустив ціни до рівня низьких $90 000.

Трейдери, здавалося, більше зосереджені на збереженні структури тренду, ніж на гонитві за зростанням, з потоками, зосередженими на активах з великою капіталізацією.

"Великі інституції все більше розділені щодо майбутнього шляху", — повідомили аналітики Bitunix у електронному листі до CoinDesk. "Деякі стверджують, що покращення інфляції підтримує подальші зниження, починаючи з березня, тоді як інші очікують паузу в січні, підхід "почекаємо-побачимо" протягом першої половини року або навіть затримку пом'якшення до періоду після червня".

"Кілька фірм з Уолл-стріт зазначили, що це "яструбине зниження" підкреслює зростаючі труднощі FOMC у підтримці згуртованості під керівництвом Пауелла", — додається в листі.

Ether зріс разом з bitcoin, наближаючись до $3 260, тоді як SOL перевершив основні криптовалюти зі стрибком більше ніж на 6%, відображаючи відновлений інтерес до токенів першого рівня з вищою бетою, оскільки апетит до ризику вибірково повернувся.

XRP та BNB показали менші прибутки, залишаючись у межах діапазону, оскільки інвестори очікували чіткіших сигналів щодо розвитку спотових ETF та ширшого напрямку ринку. Dogecoin трохи зріс, але залишився нижчим на тижневій основі, продовжуючи відображати ширші настрої, а не каталізатори, специфічні для токена.

Акції Oracle впали більш ніж на 11%, що стало найбільшим одноденним падінням з січня, після того, як компанія розкрила різке збільшення капітальних витрат, пов'язаних з центрами обробки даних ШІ та інфраструктурою.

Квартальні витрати зросли приблизно до $12 мільярдів, що значно перевищило очікування, тоді як компанія підвищила свій прогноз капітальних витрат на повний рік приблизно до $50 мільярдів — збільшення на $15 мільярдів порівняно з вересневим прогнозом.

Цей крок викликав нові сумніви щодо того, коли інвестиції в ШІ суттєво перетворяться на доходи від хмарних послуг, опустивши акції Oracle до найнижчого рівня з початку 2024 року та підвищивши показник кредитного ризику до 16-річного максимуму.

Розпродаж вплинув на ширші настрої в технологічному секторі, особливо серед пов'язаних з ШІ назв, які забезпечили значну частину цьогорічного ралі акцій. Індекс Nasdaq 100 знизився, тоді як інвестори обережно переходили в інші сектори, підкреслюючи зростаючу чутливість до дисципліни витрат, а не лише до зростання верхньої лінії.

Оскільки ринки перетравлюють як більш роздроблений прогноз Федеральної резервної системи, так і зростаючий контроль за економікою ШІ, інвестори, здається, готові залишатися тактичними.

Короткострокове спрямування, ймовірно, менше залежатиме від сигналів політики і більше від того, чи можуть прибутки та ліквідність виправдати наступний етап прийняття ризиків серед активів.