Все о SUI ETF от Bitwise – Сможет ли цена удержать уровень 1,38 $?

Решение Bitwise подать заявку S-1 на спотовый Sui [SUI] ETF вернуло токен в поле зрения институциональных инвесторов, поскольку структура сигнализирует о большем, чем спекулятивная экспозиция.

Заявка предлагает полное спотовое обеспечение, интеграцию стейкинга и создание в натуральной форме, что указывает на структуру, разработанную для прямого взаимодействия с предложением SUI. 

Это важно, поскольку позиционирует SUI из высокобетного альткоина в потенциальный регулируемый инструмент размещения. Кроме того, Параболический SAR, находящийся ниже текущей цены, предполагает разворот тренда. 

Однако одни только катализаторы редко обеспечивают устойчивые движения. Структура рынка и поведение деривативов должны подтвердить убежденность. 

Поэтому актуальность этой заявки заключается в ее сроках, поскольку SUI торгуется вблизи сжатых уровней, где позиционирование, кредитное плечо и ценовая структура уже намекают на приближающуюся точку перегиба.

Цена SUI сжимается вблизи критической поддержки

SUI продолжает торговаться внутри нисходящего клина, при этом цена давит на нижнюю границу в районе $1,32–$1,38. 

Эта зона неоднократно поглощала давление продаж с начала декабря, предотвращая устойчивое продолжение снижения. 

Каждое движение вниз привлекало более быстрые отклики на падение, сигнализируя о том, что продавцы с трудом сохраняют контроль. 

Ниже этой области следующий ключевой уровень снижения находится около $1,18, где ранее возник спрос после ноябрьского пробоя. Однако цена не смогла закрепиться ниже этого уровня. 

На восходящей стороне ближайшее сопротивление находится около $1,72, за которым следует более широкая зона предложения около $2,18, которая ограничила множественные попытки восстановления. 

Таким образом, структура клина отражает сжатие, а не силу тренда, создавая условия для расширения волатильности, как только цена выйдет из этого диапазона. 

Доминируют короткие ликвидации!

Данные о ликвидациях подтверждают ослабление нисходящего нарратива. Во время последнего всплеска волатильности короткие ликвидации достигли приблизительно $165,9 тыс., превысив $132,6 тыс. в лонг ликвидациях. 

Этот дисбаланс сигнализирует о том, что медвежьи позиции столкнулись с большими принудительными выходами, поскольку цена не смогла продолжить снижение. Короткие ликвидации часто возникают, когда продавцы чрезмерно закрепляются вблизи структурной поддержки. 

Однако это само по себе не подтверждает разворот. Вместо этого оно подчеркивает растущее напряжение на коротких позициях по мере того, как цена стабилизируется в пределах сжатия. 

Когда ликвидационное давление смещается против медведей во время продолжительного нисходящего тренда, рынки часто переходят в фазы переоценки, а не продолжения. 

Поэтому динамика ликвидаций теперь поддерживает стабилизацию и потенциальное ускорение роста при пробое структуры.

Новое кредитное плечо впереди?

На момент публикации открытый интерес (OI) вырос до $658,5 млн, отражая увеличение на 1,86% и подтверждая поступление нового кредитного плеча на рынок. 

Рост OI во время ценового сжатия сигнализирует о новом позиционировании, а не о закрытии позиций. 

Важно отметить, что кредитное плечо теперь накапливается вблизи структурной поддержки, а не на эйфорических максимумах. Этот контекст снижает вероятность немедленных каскадов снижения. 

Более того, сочетание растущего OI и более высоких коротких ликвидаций предполагает направленную ротацию, а не спекулятивный избыток. 

Поэтому кредитное плечо в настоящее время усиливает влияние любого пробоя, увеличивая вероятность резкого продолжения, как только цена выйдет за пределы клина.

Ведущие трейдеры SUI Binance сохраняют сильное смещение в лонг

Данные ведущих трейдеров Binance показывают 64,06% лонговых счетов против 35,94% коротких, на момент написания, создавая соотношение лонг/шорт 1,78. 

Это позиционирование отражает уверенность опытных участников, а не розничный энтузиазм. 

Примечательно, что это смещение в лонг сохраняется, пока цена остается сжатой, а не после пробоя. Это различие имеет значение. 

Профессиональные трейдеры обычно занимают позиции рано, а не после подтверждения. Когда лонговое доминирование совпадает с растущим открытым интересом и медвежьим ликвидационным давлением, рынки часто приближаются к решающим переходам. 

Поэтому позиционирование трейдеров теперь поддерживает конструктивное смещение при условии, что цена подтвердится структурным расширением. 

В заключение, подача заявки на ETF от Bitwise произошла, когда SUI торгуется вблизи критической структурной поддержки, а данные деривативов показывают явные признаки смещения давления. 

Короткие позиции понесли более тяжелые ликвидации, кредитное плечо продолжает восстанавливаться, а ведущие трейдеры сохраняют устойчивое смещение в лонг. 

Вместе эти факторы предполагают, что нисходящий импульс ослабевает, а не ускоряется. 

Если SUI пробьется выше нисходящего клина, согласованность между институциональным нарративом, позиционированием и структурой благоприятствует восходящему расширению к более высоким зонам сопротивления, а не продолжению сжатия.

Заключительные мысли

• Институциональный интерес, обусловленный ETF, совпадает с ослаблением нисходящего давления и ростом лонгового позиционирования.
• Структурное сжатие и накопление кредитного плеча увеличивают вероятность резкого направленного расширения.