Десять принципов умного инвестора (Часть 4 из 4)

Вам может быть интересно

• 

  Личные финансы

  Десять принципов умного инвестора (Часть 3 из 4)

Это тема, о которой я много писал. Я показал, как комиссия за управление всего в 1% годовых, взимаемая на протяжении многих лет, может означать разницу более 20% нашего конечного капитала.

Поэтому так важно хорошо понимать это влияние и минимизировать его.

Иногда затраты прямые и их легко обнаружить. Примером является комиссия за посредничество, которую взимает брокерская фирма или онлайн-брокер.

Но есть и другие, косвенные, которые мы не видим, хотя обычно их можно узнать, если знать, где искать. Отличным примером являются комиссии, которые операторы взимают с управляемых ими инвестиционных фондов. Другой пример - стоимость управления ETF.

Чем выше комиссия, тем ниже чистая доходность, которую получает инвестор.

9. Никогда не инвестируй в то, чего не понимаешь.

Этот принцип также чрезвычайно важен, особенно в мире, где все чаще люди слепо следуют рекомендациям "экспертов" или "инфлюенсеров".

Есть много людей, у которых есть акции компаний, даже не зная, чем они занимаются. Следовательно, они также не имеют представления о их финансовом положении или потенциале.

Но это не самое худшее. Есть люди, которые из-за непонимания покупают плохие и дорогие продукты или попадают прямо в мошеннические схемы.

Недавно человек попросил у меня помощи, потому что вложил свои деньги в новаторскую инвестиционную компанию, которая занималась автоматической торговлей на основе искусственного интеллекта. Он нашел ее через рекламу в социальных сетях, и она показалась ему интересной. Они публиковали статистику - явно фальсифицированную - с впечатляющей доходностью. Так его соблазнили.

Вначале все шло хорошо. Когда он входил в свой аккаунт, то видел, что его деньги быстро растут. Проблема возникла, когда он захотел снять часть своей прибыли. При этом страница выдала ошибку, и его попросили связаться с технической поддержкой через чат.

Под разными предлогами его попросили внести больше денег, чтобы иметь возможность снять средства... и этот человек, невероятно, дал им их. В конце концов они перестали отвечать.

Речь идет о твоих деньгах. Не инвестируй, если не знаешь, во что ты ввязываешься или чего можешь ожидать. Всегда принимай информированные решения.

10. Сокращение позиций не то, что ты думаешь.

Очень распространенный совет в инвестициях: нужно уметь сокращать убытки. Но многие люди неправильно его интерпретируют. Речь не о том, чтобы продавать во время кризисов и резких падений, которые являются естественной частью финансовых рынков.

Напротив, это моменты больших возможностей для покупки хороших компаний по низким ценам (за долю того, что они действительно стоят). Как говорит Уоррен Баффет: "Будь осторожен, когда другие жадны, и жаден, когда другие боятся".

Концепция сокращения убытков связана с плохими решениями. Это означает раннее признание того, что ты ошибся и должен избавиться от этой инвестиции. Это так просто, но так сложно реализовать на практике.

Например, если кто-то занимается "трейдингом", и операция не идет в ожидаемом направлении, избавиться от этой позиции как можно скорее является важным. В этом контексте сокращение убытков - это мера контроля рисков. Хотя даже для них поддерживать дисциплину не так просто.

Человеческие эмоции сложны, а психология инвестиций увлекательна. Так же, как есть люди, которые пугаются и продают все, есть и другие, которые цепляются за убыточные позиции в надежде, что они восстановятся (несмотря на то, что все признаки указывают на обратное).

Одно из преимуществ построения диверсифицированного инвестиционного портфеля в соответствии с нашей толерантностью к риску, с индексированными инструментами с низкой стоимостью, заключается в том, что гораздо легче поддерживать дисциплину. Нам не нужно продавать, если только это не во время ребалансировки или когда мы решаем изменить его состав. В обоих случаях продажа также является мерой контроля риска и соответствует этим принципам. Всегда учитывай их в своем процессе принятия инвестиционных решений.