Криптовалютный бум в Латинской Америке заставляет команды комплаенса быстро реагировать на риски стейблкоинов

Кратко:

• Стейблкоины теперь составляют почти 95% притока средств к санкционированным организациям и юрисдикциям по всему миру.
• Новый режим авторизации VPA в Бразилии вступил в силу в феврале 2026 года, повысив требования к капиталу и ПОД.
• Китайские сети по отмыванию денег обработали более 103 миллиардов $ через криптовалютные каналы только в 2025 году.
• Более 70% мировых юрисдикций в настоящее время одновременно продвигают формальные нормативные рамки для стейблкоинов.

Криптовалютный рынок Латинской Америки быстро растет, привлекая внимание регуляторов и команд по соблюдению нормативных требований по всему миру. Стейблкоины стали центральными для повседневной финансовой деятельности во всем регионе.

В то же время незаконные сети эксплуатируют ту же инфраструктуру. Регуляторные сроки наступают одновременно в Бразилии, Аргентине и Мексике.

Организации без надлежащего мониторинга на уровне блокчейна теперь сталкиваются с серьезными регуляторными и правоприменительными рисками сразу в нескольких юрисдикциях.

Доминирование стейблкоинов меняет региональную картину соблюдения нормативных требований

Стейблкоины теперь составляют 30% от всего объема криптовалютных транзакций в цепи по всему миру. За первые семь месяцев 2025 года объем стейблкоинов превысил 4 триллиона $.

Эта цифра представляет собой увеличение на 83% по сравнению с тем же периодом 2024 года. В Латинской Америке стейблкоины, привязанные к доллару, служат основной платежной и расчетной инфраструктурой. Обесценивание валюты и инфляция сделали USDT и USDC важными финансовыми инструментами для миллионов людей.

Центральный банк Бразилии непосредственно отреагировал на это изменение. В ноябре 2025 года Banco Central do Brasil опубликовал новые резолюции, касающиеся VPA. Режим авторизации вступил в силу 2 февраля 2026 года.

Он ввел требования к капиталу в диапазоне от 10,8 миллиона BRL до 37,2 миллиона BRL. Транзакции со стейблкоинами и трансграничные переводы теперь подпадают под валютный надзор Бразилии.

Согласно отчету TRM о криптовалютных преступлениях за 2026 год, стейблкоины составляют почти 95% притоков к санкционированным организациям по всему миру.

Это делает мониторинг стейблкоинов базовым требованием для любой организации, работающей в регионе. Организации без такой видимости несут значительный неоцененный риск в своих балансах.

Аргентина также быстро приняла меры по регулированию в 2025 году. Общая резолюция 1058 ввела усиленные требования к регистрации для поставщиков услуг виртуальных активов.

Правила охватывали обязательства по ПОД, стандарты кибербезопасности и корпоративное управление. В феврале 2025 года громкий инцидент с мем-коином с участием президента Милея вызвал судебное расследование. Это выявило реальные риски манипулирования рынком в быстро меняющейся среде страны.

Мексика также расширила свои обязательства по ПОД в июле 2025 года. Реформы закона LFPIORPI ввели оценки на основе рисков и назначенных ответственных за соблюдение требований.

Сфера применения теперь охватывает нефинансовые организации, занимающиеся деятельностью с виртуальными активами. Мексика занимала пост председателя FATF в 2025 году, настаивая на более строгих международных стандартах ПОД. Организациям с мексиканскими контрагентами следует соответственно обновить свои программы ПОД.

Незаконные финансовые сети эксплуатируют региональную инфраструктуру в больших масштабах

Финансовые сети, связанные с картелями, остаются основной проблемой соблюдения требований в регионе. Картель Синалоа и подобные организации используют ОТС брокеров, P2P платформы и неформальные обменные пункты.

Эти посредники обрабатывают доходы от наркотиков через криптовалютные каналы в значительном объеме. Команды по соблюдению требований должны выявлять этих контрагентов со скоростью движения транзакций. Традиционные инструменты мониторинга не были созданы для такого типа обнаружения на уровне блокчейна.

Китайские организации по отмыванию денег также встроились в региональную инфраструктуру. Данные TRM показывают, что эти сети обработали более 103 миллиардов $ только в 2025 году.

Китайскоязычные эскроу-сервисы и подпольные банковские системы служат критически важными посредниками. Из более чем 120 китайских производителей прекурсорных химикатов, изученных в 2024 году, 97% принимали криптовалютные платежи. Это напрямую связывает цепочки поставок наркотиков с криптовалютными финансовыми расчетами.

Венесуэла представляет собой отдельную и постоянную санкционную проблему. Боливар обесценился примерно на 750% на неформальных рынках в 2025 году.

В результате USDT стал валютой по умолчанию для розничных платежей и денежных переводов. TRM выявила взаимодействие с посредниками, связанными с Ираном, Россией и Китаем. Потоки стейблкоинов венесуэльского происхождения имеют большой объем и их трудно изолировать без инструментов проверки на уровне кошельков.

Более 50% криптовалютных адресов, обозначенных OFAC в 2025 году, были связаны с незаконным рынком наркотиков. Санкционная политика США продолжает сосредотачиваться на транснациональных преступных организациях и сетях, связанных с фентанилом.

В результате Латинская Америка остается в центре внимания правоохранительных органов. Организации, обрабатывающие региональные потоки, нуждаются в анализе рисков на уровне организаций и адресов. Проверка только на уровне юрисдикции больше не является достаточной для эффективного соблюдения требований.

Окно соблюдения требований сужается по всему региону. Более 70% юрисдикций по всему миру продвигают новые нормативные рамки для стейблкоинов. Организации, которые создают инфраструктуру соблюдения требований до наступления сроков правоприменения, имеют явное преимущество.

Видимость на уровне блокчейна в более чем 190 цепях и 720+ кроссчейн-мостах теперь является практической необходимостью. Организации, которые действуют сейчас, будут лучше позиционированы по мере усиления регуляторного правоприменения.

Статья «Криптовалютный бум Латинской Америки заставляет команды по соблюдению требований действовать быстро в отношении рисков стейблкоинов» впервые появилась на Blockonomi.