Criptomoedas Perderam 17 Mil Milhões de Dólares em Fraude em 2025 e os Esquemas Estão a Ficar Mais Inteligentes

O Relatório de Crimes Cripto Chainalysis 2026, divulgado em janeiro, apresenta um número preciso sobre a escala de fraude em criptomoedas ao longo de 2025. Burlas e fraudes drenaram coletivamente 17 mil milhões de dólares de vítimas em todo o mundo ao longo do ano.

Para contextualizar, esse valor ultrapassa o PIB de várias pequenas nações. Representa pessoas reais, investidores de retalho, reformados, utilizadores de cripto iniciantes, que confiaram na voz errada, clicaram no link errado ou simplesmente não viram a tempo.

O que torna o relatório particularmente impressionante não é o total. É o que impulsionou o crescimento.

A IA Transformou a Fraude numa Indústria

As burlas de falsificação de identidade cresceram 1.400% ano após ano em 2025. Esse número não é um erro tipográfico. O motor por trás desse crescimento, segundo a Chainalysis, é a inteligência artificial, especificamente vídeos deepfake, clonagem de voz e personas geradas por IA que tornam as comunicações fraudulentas quase indistinguíveis das legítimas.

As operações de burla que implementam ferramentas de IA revelaram ser 4,5 vezes mais lucrativas do que os métodos tradicionais, extraindo uma média de 3,2 milhões de dólares por operação. A economia mudou fundamentalmente. Executar uma campanha de fraude convincente costumava exigir trabalho humano significativo, operadores treinados, chamadas programadas, construção de relacionamento intensiva em tempo. A IA comprime esse custo dramaticamente ao mesmo tempo que torna o engano mais credível.

A estrutura organizacional por trás destas operações também amadureceu. Muitos dos maiores esquemas estão agora ligados a redes de crime organizado que operam campos de trabalho forçado no Camboja e em Myanmar, fraude industrializada numa escala que se assemelha mais a uma empresa corporativa do que a um grupo criminoso. O custo humano estende-se muito além das vítimas que perdem dinheiro.

Investigadores de segurança notam uma mudança significativa em onde os atacantes estão a concentrar a sua energia. O código de protocolo on-chain tornou-se mais difícil de explorar à medida que os padrões de auditoria melhoram. A superfície de ataque migrou para a vulnerabilidade humana, engenharia social, roubo de credenciais, falhas operacionais dentro das organizações. O ponto mais fraco do sistema já não é o contrato inteligente. É a pessoa do outro lado do ecrã.

A Resposta da Bybit e O Que Bloqueou

Para a Bybit, 2025 foi um ano de reconstrução de credibilidade após um início devastador. A exchange sofreu um hack de 1,5 mil milhões de dólares em fevereiro de 2025, atribuído ao Lazarus Group da Coreia do Norte, uma violação que na altura era a maior da história cripto. A pressão para demonstrar melhorias estruturais de segurança era considerável.

A resposta veio sob a forma de uma estrutura de risco impulsionada por IA de três níveis implementada ao longo de 2025. No quarto trimestre, os resultados eram mensuráveis. De 500 milhões de dólares em saques suspeitos sinalizados pelo sistema, 300 milhões de dólares foram interceptados e recuperados com sucesso, protegendo aproximadamente 4.000 utilizadores de perdas que a exchange descreve como poupanças de vida.

A estrutura opera em camadas. O primeiro nível usa heurísticas de big-data para identificar padrões comportamentais incomuns e colocar em lista negra endereços de destino de alto risco antes de uma transação ser iniciada. O segundo desencadeia alertas em tempo real quando as contas aparecem em bases de dados de preenchimento de credenciais ou tentam enviar fundos para endereços sinalizados. O terceiro, o mais agressivo, impõe um período de reflexão obrigatório de uma hora em transações que correspondem a perfis de alto risco, incluindo as assinaturas comportamentais associadas a esquemas de pig butchering, onde as vítimas são psicologicamente manipuladas ao longo de semanas antes de serem direcionadas a transferir grandes somas.

Além da proteção de saques, os sistemas da Bybit bloquearam mais de três milhões de tentativas de preenchimento de credenciais ao longo do ano. Esse número reflete o volume de tráfego de ataque automatizado que a plataforma absorve de forma contínua, um número que teria sido quase impossível de gerir sem infraestrutura de aprendizagem automática a processá-lo em tempo real.

A Lacuna Entre Defesa e Ataque

A leitura honesta de ambos os relatórios em conjunto é que as capacidades defensivas da indústria estão a melhorar, enquanto as capacidades ofensivas alinhadas contra ela estão a melhorar mais rapidamente.

O bloqueio de 300 milhões de dólares pela Bybit é uma conquista genuína. Os 17 mil milhões de dólares perdidos globalmente no mesmo ano colocam essa conquista em proporção. A lacuna entre o que os sistemas de segurança intercetam e o que as operações de fraude extraem com sucesso permanece vasta, e o crescimento de 1.400% em burlas de falsificação de identidade impulsionadas por IA sugere que essa lacuna não está a diminuir a uma taxa que deveria oferecer muito conforto.

A mudança para ataques de camada humana é o problema mais duradouro. A segurança técnica pode ser melhorada. O julgamento humano sob pressão psicológica sofisticada é consideravelmente mais difícil de proteger sistematicamente. Até que a indústria desenvolva ferramentas voltadas para o consumidor que correspondam à sofisticação dos ataques direcionados aos consumidores, o valor de 17 mil milhões de dólares tem pouca razão para se mover significativamente na direção certa.

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