Expiração de Opções de $10,5 mil milhões do Bitcoin Pode Terminar Mercado Baixista – Veja Como

Bitcoin (CRYPTO: BTC) fez uma pausa após uma recuperação modesta, alcançando uma máxima de oito dias enquanto construía um fundo duplo perto de $62.500. Apesar do salto, o token permanece aproximadamente 21% abaixo do seu nível de há um mês, sublinhando o caminho difícil para os otimistas que entram na massiva expiração de opções de sexta-feira. A série de opções de BTC de $10,5 mil milhões avulta, com os traders a avaliarem se uma oferta tardia pode inverter o momentum ou se a pressão de venda retoma à medida que a liquidação se aproxima. A Deribit continua a liderar o espaço, representando cerca de 76% do volume de negócios, enquanto a OKX e a CME registam participações menores mas significativas. Neste ambiente, a ação do preço, o sentimento de ações tecnológicas e desenvolvimentos macroeconómicos convergem para moldar os resultados, enquanto os traders se posicionam para o que pode ser um fim de semana crucial para BTC.

Principais conclusões

• Os otimistas enfrentam um rali necessário de aproximadamente 9% a partir de cerca de $68.800 para inclinar o equilíbrio na expiração de opções de $10,5 mil milhões de sexta-feira, sublinhando como uma única sessão pode redefinir o momentum de curto prazo.
• A dinâmica de preço do ativo permanece fortemente ligada ao sentimento tecnológico, com Bitcoin mostrando uma correlação de 90% com o Índice Nasdaq 100, sinalizando que os lucros impulsionados por IA e o apetite por risco em ações podem transbordar para fluxos cripto.
• A Deribit domina o panorama de Derivativos com cerca de $4,5 mil milhões em Opção de compra/venda e $3,4 mil milhões em Opção de venda, aproximadamente três quartos do mercado total, seguida pela OKX e CME como locais secundários.
• As Opção de venda parecem estruturalmente resilientes, e uma porção substancial das apostas de compra expiraria sem valor se BTC permanecer abaixo de $70.000 na sexta-feira, destacando a inclinação para proteção de queda no caso de um recuo de mercado renovado.
• Os analistas apontam para uma distribuição de interesse em aberto através de strikes que sugere potenciais proteções de risco extremo em torno de $60k–$75k, com três resultados plausíveis de expiração por faixa de preço (65k–69k, 69k–71k, 71k–74k).

Tickers mencionados: $BTC, $NVDA

Sentimento: Neutro

Impacto no preço: Neutro. A configuração aponta para vários resultados potenciais de expiração em vez de uma vantagem direcional clara, pendente da liquidação de sexta-feira.

Ideia de negociação (Não é aconselhamento financeiro): Manter. Dados os sinais mistos e a dependência da expiração de sexta-feira, uma postura cautelosa permanece prudente até que a ação do preço clarifique o equilíbrio de risco.

Contexto de mercado: O complexo cripto continua a absorver movimentos impulsionados pelo clima das ações, especialmente onde o crescimento impulsionado por IA e resultados de tecnologia de grande capitalização impulsionam o sentimento de risco. A ligação entre BTC e a Nasdaq sugere que a liquidez e o sentimento podem depender dos lucros tecnológicos e desenvolvimentos macro no curto prazo.

Por que é importante

A proximidade de uma expiração de opções importante adiciona uma camada de dinâmicas probabilísticas ao caminho do preço de BTC. Se a liquidação de sexta-feira inclinar o equilíbrio risco-recompensa para Put (Venda), a pressão de queda pode ressurgir, mesmo que um pano de fundo macro mais amplo melhore mais tarde na semana. Por outro lado, um rali decisivo de volta para os $70.000 médios pode desbloquear potencial de alta renovado à medida que as proteções se desfazem e as apostas otimistas se reafirmam. Esta interação importa para traders que apostam em Volatilidade de curto prazo, para formadores de mercado que gerem exposição gama, e para investidores que observam dinâmicas de paridade de risco entre classes de ativos.

Para além da configuração técnica, a influência dos lucros da Nvidia no apetite por risco não pode ser exagerada. Os resultados da empresa, divulgados após o fecho do mercado, cruzam-se com a trajetória de rentabilidade mais ampla do setor de IA e margens, que têm sido um impulsionador crítico da confiança prospetiva em ações tecnológicas. Uma narrativa robusta de IA tende a sustentar a liquidez através de ativos de risco, incluindo cripto, enquanto orientações dececionantes podem aprofundar movimentos de aversão ao risco que pesam sobre BTC e tokens relacionados. Este ciclo de feedback entre ativos ajuda a explicar por que a relação BTC-iShares Nasdaq permanece uma lente significativa para traders que avaliam catalisadores de curto prazo.

No contexto, a estrutura de Derivativos revela uma postura cautelosa entre os participantes do mercado. A maior participação de exposição Put (Venda) situa-se abaixo do preço atual, enquanto proteções de alta substanciais ainda existem em strikes mais altos. Esta composição significa que mesmo que o spot se mova mais alto, uma porção do livro de Derivativos permanece posicionada para amortecer a exuberância, refletindo uma abordagem pragmática à gestão de risco enquanto os traders aguardam o resultado definitivo de sexta-feira.

O que observar a seguir

• Resultados de expiração de opções de BTC de sexta-feira por faixa de preço (65.000–69.000; 69.000–71.000; 71.000–74.000) e a inclinação líquida resultante entre Put (Venda) vs. calls.
• Mudanças no interesse em aberto da Deribit e qualquer realocação de participação de mercado entre OKX e CME após a liquidação.
• A divulgação de lucros da Nvidia e qualquer orientação revista que possa alterar o sentimento de risco impulsionado por IA.
• Ação de preço de BTC em torno dos níveis de 60.000 e 75.000 e qualquer validação dos limites superior e inferior sugeridos pela estrutura de opções atual.

Fontes e verificação

• Ação de preço de Bitcoin e a máxima de oito dias com um fundo duplo perto de $62.500 enquanto os mercados digerem a próxima expiração.
• Participação de mercado da Deribit e a discriminação de $4,5 mil milhões em calls e $3,4 mil milhões em Put (Venda).
• Volumes de Derivativos da OKX e CME: aproximadamente $610 milhões em calls / $385 milhões em Put (Venda) (OKX) e $255 milhões em calls / $287 milhões em Put (Venda) (CME).
• Resultados de lucros da Nvidia e o seu potencial impacto no apetite por risco para ações de crescimento relacionadas com IA.
• A correlação observada de 90% entre Bitcoin e o Índice Nasdaq 100, ilustrando a ligação de sentimento liderada pela tecnologia.

Expiração de opções de Bitcoin testa otimistas enquanto sentimento impulsionado por IA influencia ativos de risco

Bitcoin (CRYPTO: BTC) derivou para um pico de oito dias enquanto os traders se preparavam para o que poderia ser uma semana decisiva para ativos de risco. Um fundo duplo perto da zona de $62.500 ofereceu um apoio técnico, no entanto o ativo permanece cerca de 21% abaixo do seu nível de um mês antes, sublinhando a subida difícil para otimistas antes da expiração de opções de $10,5 mil milhões de sexta-feira. O evento é mais do que um risco de manchete; é um ponto de inflexão de liquidez e gestão de risco que pode moldar a trajetória de curto prazo para BTC. A Deribit permanece o local dominante, comandando aproximadamente três quartos do mercado com cerca de $4,5 mil milhões em Opção de compra/venda e $3,4 mil milhões em Put (Venda), enquanto a OKX e a CME detêm papéis significativos mas menores no volume geral. O mercado está a equilibrar o atrativo de um potencial rebote contra a probabilidade de Volatilidade adicional impulsionada por sinais macro e desempenho do setor tecnológico.

O panorama de Derivativos revela uma postura matizada: embora as Put (Venda) pareçam estruturalmente bem posicionadas para absorver choques baixistas, uma parcela significativa de posições neutras a otimistas foi perturbada pela retirada de BTC abaixo de $75.000 em fevereiro. Os dados mostram que cerca de 88% das Opção de compra/venda da Deribit expirariam sem valor se BTC permanecer abaixo de $70.000 na sexta-feira, uma estatística que sublinha o prémio de risco incorporado nos contratos que expiram. Mesmo depois de eliminar estratégias multi-leg extremas—frequentemente usadas para perseguir strikes mais altos—aproximadamente 37% das apostas restantes situam-se abaixo de $75.000, implicando que um rali robusto é necessário para inverter o equilíbrio a favor dos otimistas antes da expiração.

O equilíbrio de poder no mercado maior depende da narrativa tecnológica mais ampla. A correlação recente sugere que à medida que a Nasdaq se move, BTC tende a seguir, pelo menos no curto prazo. A Nvidia (EXCHANGE: NVDA) avulta como um proxy para procura impulsionada por IA e margens corporativas; o seu resultado de lucros, devido após o fecho, pode inclinar o apetite por risco e injetar Volatilidade adicional tanto em ações como em cripto. Embora o caminho de Bitcoin permaneça sensível ao ciclo de risco ligado/desligado impulsionado pela tecnologia, a configuração atual destaca que um movimento decisivo seria necessário para superar as proteções baseadas em opções acumuladas e inaugurar uma trajetória de alta renovada.

Três resultados plausíveis de expiração emergem da trajetória de preço atual. Se BTC negociar entre $65.000 e $69.000, as Put (Venda) têm a vantagem em cerca de $1,15 mil milhões. No intervalo de $69.001–$71.000, as Put (Venda) ainda dominariam em aproximadamente $845 milhões. Se BTC terminar a semana entre $71.001 e $74.000, a procura parece inclinada para Put (Venda) com cerca de $470 milhões em exposição líquida. Em conjunto, os dados apontam para um cenário onde um rali sustentado além do preço atual é necessário para mudar a narrativa, mesmo quando estruturas de proteção oferecem uma barreira para apostas contrárias. A natureza dinâmica do livro de opções significa que os traders devem permanecer vigilantes para mudanças no interesse em aberto nos principais locais à medida que a liquidação de sexta-feira se aproxima.

A interação entre cripto e mercados tradicionais permanece a característica definidora deste período. Embora BTC possa divergir de ações em horizontes mais longos, a ligação de curto prazo—especialmente via lucros tecnológicos e sentimento de IA—continua a imprimir condições de Volatilidade e liquidez no espaço. À medida que a expiração se aproxima, os participantes do mercado estarão a observar não apenas os níveis de preço, mas também como as proteções evoluem na Deribit, OKX e CME para determinar o caminho provável para BTC nos dias seguintes.

Este artigo foi originalmente publicado como Expiração de Opções de $10,5 Mil Milhões de Bitcoin Pode Terminar o Mercado Baixista – Veja Como no Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias cripto, notícias de Bitcoin e atualizações blockchain.