Casinos Offshore – Uma Análise Profunda das Arquiteturas de Pagamento "FIAT Falso" e Polaco-Cipriota!

Uma análise de acompanhamento do SpinFin Casino (operando via SpinFin5.com) revela uma evolução sofisticada no encaminhamento de pagamentos concebida para contornar a supervisão regulatória da UE e do Reino Unido. A infraestrutura atual depende fortemente de trilhos de "Fiat falso"—processos de integração onde os depósitos dos utilizadores são instantaneamente convertidos em criptomoedas (principalmente USDC) através de agentes terceiros antes de chegar ao operador.

As mudanças principais incluem a substituição de facilitadores de pagamento lituanos por entidades polacas (por exemplo, ChainValley, ARI10) em resposta à repressão do MiCA, e o uso persistente de banca cipriota (ISX Financial) para processamento de gateway anónimo.

Os trilhos de pagamento: análise detalhada

1. A conexão MiFinity e Costa Rica

A nossa análise confirma que os depósitos de jogadores da UE e do Reino Unido através da MiFinity são encaminhados para 102-945295 SRL, uma entidade registada na Costa Rica.

• Estado regulatório: Registado na Tobique Gaming Commission (TGC).
• Nota de conformidade: A TGC não tem legitimidade legal para autorizar operações de jogo dentro da UE ou do Reino Unido. Esta entidade funciona como o principal "agente de pagamento" e nó operador do carrossel SpinFin.

Leia a nossa análise PayFac do SpinFin aqui.

2. Sofort Uber: o pipeline de gateway cipriota

O trilho "Sofort Uber" é uma fachada para quatro gateways operados anonimamente que protegem o destinatário final.

• Gateways: api.PWay.com, debitly.tech, transactionhandler.com e sofortuberweisung.com.
• Infraestrutura bancária: Os fundos são finalmente liquidados na ISX Financial EU PLC (Chipre) através do IBAN CY44 9040 0001 0009 7008 3170 1000.
• Perspetiva: Apesar da pressão regulatória em Chipre, a ISX Financial continua a servir como hub para estes fluxos offshore de alto risco.

3. Transferência bancária: o integrador "Tink-para-Daxchain"

A opção "Transferência bancária" é um trilho clássico de Fiat falso. Enquanto o jogador vê uma interface bancária padrão, a transação é uma compra imediata de stablecoins USDC.

• Integrador: DAXCHAIN OÜ (Estónia).
• Fornecedor de Open Banking: Tink (uma subsidiária da VISA).
• Mecanismo: A Tink facilita a transferência Fiat / Moeda fiduciária para a Daxchain, que depois emite cripto para o casino, efetivamente lavando a natureza da transação do extrato bancário do jogador.

4. Revolut e o eixo polaco ARI10

Para utilizadores Revolut, a integração é processada pelo grupo polaco ARI10 (operando via Bitcan / Bitcoin Sp. z o.o.).

• Fluxo operacional: Os fundos são enviados para uma carteira transitória (0xf79...) e imediatamente transferidos para o endereço do operador (0x97b...).
• Nota de conformidade: A transação é explicitamente rotulada como "irreversível", uma marca característica de depósitos de jogo baseados em cripto disfarçados como pagamentos de consumidor.

5. A "mudança polaca": ChainValley substituindo utPay

Desde o final de 2025, os fornecedores cripto lituanos enfrentaram pressão severa devido à implementação do MiCA. Consequentemente, a utPay foi substituída pela ChainValley (Polónia).

• Âmbito: A ChainValley agora alimenta os trilhos Skrill / Neteller / Rapid Transfer.
• Contexto regulatório: O período de "transição" do MiCA na Polónia fornece um refúgio temporário para estes PayFacs continuarem a servir operadores offshore ilegais.
• Estado de Fiat falso: Tal como o trilho de Transferência bancária, estes depósitos em e-wallet são agora convertidos em ordens cripto através da ChainValley antes de serem creditados ao casino.

Leia os nossos relatórios sobre ChainValley aqui.

6. SegoPay e PaySafeCard

O trilho PaySafeCard é encaminhado através de uma série de redirecionamentos de gateway:

• Caminho: api.pgway.com → tx.segopay.com → PaySafeCard.
• Fornecedor: SegoPay, um gateway frequentemente associado a contas de comerciante de alto risco e jogo offshore.

Tabela resumo de PayFac e agentes

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Conclusão estratégica

O "Modelo SpinFin" representa o padrão de ouro atual para a evasão offshore: mover o ponto de atrito regulatório do casino para integradores cripto regulamentados em jurisdições como a Polónia e a Estónia. Quando um regulador analisa a transação, esta já foi "limpa" pela sua conversão em USDC.

Pedido de informação

Se tiver documentação mostrando (a) a entidade contratante por detrás do SpinFin5/SpinFin, (b) divulgações de comerciante registado, (c) reutilização de destino de carteira noutros casinos, ou (d) contas bancárias/EMI ligadas a estes trilhos, por favor partilhe-a de forma segura através do Whistle42.com. Capturas de ecrã, confirmações por e-mail e descritores bancários são particularmente valiosos.