A Guilhotina MiCA Cai Novamente: CoinsPaid (Dream Finance) Junta-se à utPay no Bloqueio Regulatório Lituano

O cenário das criptomoedas lituano está a passar por uma contração violenta. Após a suspensão de saque da utPay, o gigante de criptomoedas iGaming Dream Finance UAB d/b/a CoinsPaid e CryptoProcessing encerrou oficialmente as suas operações na Lituânia. À medida que o período de "grandfathering" da MiCA expira, o Banco da Lituânia está a eliminar processadores de alto risco, deixando o império ligado à SoftSwiss a recuar para fortalezas estonianas e norte-americanas.

Factos-Chave

• O Centro Jurídico da CoinsPaid declara: A Dream Finance UAB (Lituânia) suspendeu temporariamente todos os serviços de cripto-ativos, incluindo integração, execução de transações e conclusão de novos acordos; o site permanece para informações legais/regulamentares e contactos.
• A CoinsPaid lista a Dream Finance US LLC (Delaware) e a Dream Finance Processing Inc. (Canadá) como entidades adicionais do grupo (registos MSB referenciados nas suas divulgações).
• O Banco da Lituânia avisa que o período de transição da Lituânia termina a 31 de dezembro de 2025; após isso, fornecedores sem licenciamento MiCA perdem o direito de operar na Lituânia.
• Contexto: O FinTelegram reportou recentemente uma suspensão de saque relacionada com a MiCA que afeta outro facilitador de criptomoeda e iGaming ligado à Lituânia (utPay), sugerindo uma onda mais ampla de aplicação/limpeza.

Uma Saída Coordenada ou uma Retirada Forçada?

O anúncio pela Dream Finance UAB (o braço lituano do Dream Finance Group liderado por Max Krupyshev) de uma "suspensão de saque temporária" de todos os serviços de cripto-ativos marca um momento decisivo para o setor de pagamentos iGaming. No início de 2026, a era "Wild West" do registo de criptomoedas lituano acabou definitivamente. A nossa análise explora a mecânica regulatória e as implicações mais amplas para o ecossistema SoftSwiss/CoinsPaid.

1. O "Precipício" da Conformidade MiCA

A suspensão de saque não é coincidência. 31 de dezembro de 2025 serviu como o "precipício" final para a transição VASP lituana. Sob o regulamento Markets in Crypto-Assets (MiCA), o Banco da Lituânia substituiu o modelo anterior de registo de baixa barreira por um rigoroso processo de autorização CASP.

• Limites de Capital: As empresas devem agora demonstrar um mínimo de €125.000 em capital totalmente integralizado.
• O Filtro "Fit and Proper": Os reguladores intensificaram o escrutínio sobre beneficiários efetivos e gestão.
• O Padrão: Muito semelhante à utPay (Utrg UAB), a decisão da CoinsPaid de "suspender" em vez de "obter" uma licença sugere uma aplicação falhada ou uma retirada estratégica para evitar uma revogação pública da licença.

Leia o nosso relatório da utPay sobre o encerramento aqui.

2. A Ligação SoftSwiss e a Rede iGaming

A CoinsPaid/Dream Finance não é meramente um processador de pagamentos; é a espinha dorsal financeira do grupo iGaming SoftSwiss. A inteligência do FinTelegram indica que ambas as entidades são controladas pelos mesmos beneficiários efetivos, posicionando a CoinsPaid como o principal canal de criptomoeda para milhares de casinos online.

Ao processar uns estimados €23 mil milhões em transações, a CoinsPaid está no centro do setor de "shadow banking" de alto risco. A perda de uma licença lituana — anteriormente um distintivo de "regulamentação da UE" — prejudica a legitimidade percebida do grupo e complica a sua capacidade de manter canais de moeda fiduciária denominados em euros.

Leia os nossos relatórios sobre a CoinsPaid aqui.

3. Arbitragem Jurisdicional: O Pivô Estoniano e Norte-Americano

Embora as portas lituanas tenham fechado, o Dream Finance Group está longe de estar inativo.

• Estónia: A Dream Finance OÜ permanece ativa, contando com o cronograma regulatório ligeiramente diferente da Estónia (embora também em endurecimento).
• América do Norte: A existência da Dream Finance US LLC (Delaware) e da Dream Finance Processing Inc. (Canadá) indica um esforço calculado para preservar identidades corporativas "Ocidentais" para satisfazer comerciantes e parceiros bancários.

No entanto, sob as regras de "passaporte" da MiCA, sem uma licença CASP válida de um regulador primário da UE (como o Banco da Lituânia), estas entidades não podem legalmente visar ou servir o mercado mais amplo da UE.

O Veredicto de Conformidade

A natureza "temporária" desta suspensão de saque é provavelmente um eufemismo para uma saída permanente da jurisdição lituana. Para responsáveis de conformidade e parceiros bancários, a mensagem é clara: As entidades Dream Finance estão atualmente a operar fora do perímetro regulamentado do sistema financeiro lituano. Esperançosamente, a transição para a MiCA está com sucesso a "eliminar" o ecossistema de jogos de alto risco dos Bálticos.

A questão de conformidade que reguladores e contrapartes devem fazer não é apenas "eles aplicaram?" mas também "o que acontece aos fluxos durante a transição?" A CoinsPaid comercializa-se como um importante ecossistema de pagamentos de criptomoeda, amplamente utilizado em verticais de alto risco como o iGaming. Uma pausa na Lituânia combinada com um centro contínuo na Estónia cria uma preocupação prática: a continuidade do serviço pode mudar jurisdicionalmente, enquanto a exposição ao risco (qualidade do portfólio de comerciantes, profundidade KYB, monitorização de transações, redes de casinos downstream) permanece o mesmo problema — apenas encaminhado de forma diferente

Whistle42: Pedido de Informação

É um insider na Dream Finance ou SoftSwiss com conhecimento das ações de execução específicas do Banco da Lituânia? Tem informações sobre como os fundos estão a ser reencaminhados através de entidades estonianas ou norte-americanas para contornar as restrições de saque da UE?

Envie a sua evidência anonimamente através do Whistle42.com. Os seus dados são essenciais para manter a transparência no setor cripto-iGaming.