NYSE Estreia Plataforma de Ações Tokenizadas 24/7

Introdução: Os mercados financeiros estão a explorar a liquidação baseada em blockchain à medida que a NYSE avança com uma plataforma para negociar ações e ETFs tokenizados. Apoiado pela ICE, o projeto fundiria um regime de negociação 24/7 com liquidação quase instantânea, combinando um motor de correspondência tradicional com processamento pós-negociação apoiado por blockchain. Se os reguladores aprovarem, o local poderá permitir financiamento e liquidação em tempo real através de stablecoins, expandindo o acesso a representações digitais de ações convencionais.

Principais Conclusões

• Negociação 24/7 e liquidação em tempo real são centrais para a plataforma proposta, aproveitando um híbrido de motores de correspondência estabelecidos e camadas de liquidação blockchain.
• Os títulos tokenizados seriam criados on-chain, oferecendo propriedade fracionada e acesso contínuo ao mercado além das horas padrão de negociação.
• A estratégia digital da ICE visa modernizar a infraestrutura de compensação e liquidação, com potencial integração de colateral tokenizado para suportar fluxos de trabalho on-chain mais rápidos.
• Estão em curso colaborações com grandes bancos para permitir depósitos tokenizados em câmaras de compensação, permitindo movimento de capital fora do horário comercial tradicional.

Tickers mencionados: Nenhum

Sentimento: Neutro

Impacto no preço: Neutro. O movimento centra-se na infraestrutura e autorização regulatória em vez de ação imediata no preço.

Ideia de negociação (Não é Aconselhamento Financeiro): Manter. O projeto representa uma mudança estratégica em direção à infraestrutura de mercado on-chain, mas o risco regulatório e os cronogramas de implementação serão decisivos.

Contexto de mercado: O impulso em direção à liquidação on-chain alinha-se com o interesse institucional mais amplo na tokenização e acesso 24/7 a representações digitais de ativos tradicionais em meio à crescente procura por ferramentas de liquidez mais flexíveis.

NYSE procura soluções "totalmente on-chain" para liquidação e infraestrutura de negociação

A plataforma de títulos tokenizados é um pilar da estratégia digital mais ampla da ICE, que prevê infraestrutura de compensação que suporta negociação contínua e a potencial integração de colateral tokenizado. Em termos práticos, a NYSE operaria um novo local de negociação para ativos digitais ligados a ações e ETFs tradicionais, sustentado por um ecossistema pós-negociação baseado em blockchain.

O projeto foi concebido para permitir liquidação e financiamento em tempo real, potencialmente usando stablecoins, em vez do atual ciclo de liquidação de um dia (T+1) característico dos mercados de ações dos EUA. Ações tokenizadas são ações de empresas ordinárias criadas num registo blockchain, concedendo aos investidores acesso 24 horas por dia e a possibilidade de propriedade fracionada, ampliando assim a participação e liquidez.

Além da própria tecnologia, a NYSE já sinalizou anteriormente o desejo de estender as horas de negociação. No final de 2024, indicou esforços para ampliar a janela dos dias úteis para um dia de negociação mais longo, até 22 horas, para atender à procura global por ações dos EUA. Em outubro de 2024, a corretora apresentou à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos um pedido de aprovação para horário estendido, sublinhando as considerações regulatórias contínuas em torno do acesso prolongado ao mercado. Separadamente, a Nasdaq também apresentou planos para negociação de 24 horas nos dias úteis, refletindo um impulso mais amplo da indústria em direção à negociação contínua.

A plataforma de títulos tokenizados situa-se na interseção das ambições digitais mais amplas da ICE. O plano prevê não apenas negociação, mas também fluxos de trabalho de compensação e custódia nativos de um ambiente on-chain. Ao entrelaçar as capacidades de correspondência do Pillar com processamento pós-negociação baseado em blockchain, a ICE visa oferecer uma experiência on-chain perfeita para os participantes do mercado. A iniciativa acomodaria idealmente custódia e liquidação cross-chain, fornecendo a espinha dorsal técnica para um ecossistema 24/7 mais resiliente.

A posição da ICE é que os mercados tokenizados poderiam reduzir o risco de liquidação e aumentar a resiliência operacional ao ancorar a liquidação em infraestrutura nativa de blockchain. A empresa está ativamente a envolver bancos para apoiar depósitos tokenizados nas suas câmaras de compensação, permitindo que os membros gerem dinheiro fora do horário bancário padrão e melhorando o fornecimento de liquidez numa estrutura mais flexível. Em apoio a este esforço, a ICE observa que opera seis câmaras de compensação em todo o mundo—incluindo importantes plataformas de compensação de energia e derivativos de crédito—colocando-a numa posição única para pilotar liquidação on-chain de ponta a ponta em escala.

"Estamos a liderar a indústria em direção a soluções totalmente on-chain, fundamentadas nas proteções inigualáveis e elevados padrões regulatórios que nos posicionam para unir confiança com tecnologia de ponta," disse Lynn Martin, presidente do NYSE Group. Esta visão é reforçada por executivos que descrevem os títulos tokenizados como um passo fundamental na estratégia da ICE para construir infraestrutura de mercado on-chain para negociação, liquidação, custódia e formação de capital numa nova era de finanças globais.

Este artigo foi originalmente publicado como NYSE Debuts 24/7 Tokenized Stocks Platform no Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias sobre cripto, notícias sobre Bitcoin e atualizações sobre blockchain.