TRXF11 conclui 12ª oferta de cotas e praticamente dobra patrimônio

TRXF11 conclui 12ª oferta de cotas e praticamente dobra patrimônio 

O fundo imobiliário TRXF11 concluiu sua 12ª oferta de emissão de cotas, que resultou na captação de R$ 3.003.621.147,94. É o maior valor alcançado por um FII em apenas uma oferta, recebendo a adesão de mais de 5 mil investidores.

Foram integralizadas de 29.937.418 novas cotas,ao valor unitário de R$ 100,33, já incluídos os custos de subscrição. O valor alcançou a meta inicial da oferta, estimada em R$ 2 bilhões, e ainda houve a emissão de um lote adicional de cotas de mais 50% do montante original. 

Com as diversas aquisições realizadas a partir desses recursos, o fundo deve alcançar  praticamente dobrar seu patrimônio líquido, que era de cerca de R$ 3 bilhões antes do início da oferta. Boa parte dessas compras foi realizada com a troca direta dos imóveis por cotas, o que fez dos antigos proprietários investidores do fundo.

Considerando as transações já concluídas e as que ainda estão em processo de diligência, o TRXF11 deve alcançar um portfólio com mais de 110 imóveis e uma área bruta locável (ABL) próxima de 1.2 milhão de metros quadrados. Outra característica é a diversificação: antes focado basicamente em imóveis de varejo de grande porte (big box), o fundo agora detém imóveis educacionais, shoppings, áreas hospitalares e galpões logísticos.

TRXF11: relembre as últimas aquisições

No começo da semana, o TRXF11 fechou mais duas aquisições para seu portfólio de imóveis: um edifício hospitalar a ser desenvolvido para o Hospital Israelita Albert Einstein, no bairro de Pinheiros, zona oeste de São Paulo, e o edifício Corporate Garden, na região do Jardim Paulista, também na capital paulista, ocupado pela Link School of Business. O investimento total supera os R$ 500 milhões.

No caso do imóvel hospitalar, será o terceiro a ser desenvolvido especificamente para o Einstein, no formato “sale and leaseback” (o grupo hospitalar era o atual proprietário e passa a ser locatário). O valor da transação foi de R$ 327.568.750,00, com pagamento à vista assim que houver a superação das condições precedentes.

Quando isso acontecer, será assinado também o contrato de locação, com duração de 25 anos, sendo os primeiros 20 anos com formato atípico. O cap rate estimado é de 8% ao ano e o imóvel, instalado num terreno de 4.200 metros quadrados, deve ter área bruta locável (ABL) de 15.415 metros quadrados.

O Corporate Garden está locado à Link School, empresa do segmento educacional, por meio de um contrato típico, com vencimento em maio de 2034. Segundo a TRX Investimentos, gestora do TRXF11, trata-se de um imóvel com “alta flexibilidade de uso, podendo ser locado para inquilinos com atuações diversas”, especialmente no segmento corporativo.

O imóvel fica no fim da Avenida Brigadeiro Luís Antonio, próximo à região da Faria Lima, e tem 8.344,46 metros quadrados de ABL, num terreno de 2.220,78 metros quadrados. O valor do negócio é de R$ 186.156.916,21, sendo que a parcela inicial, de R$ 137.108.373,07, já foi paga pelo TRXF11, por meio da assunção e do pagamento de dívidas atreladas ao Imóvel.