Quando começas com criptomoedas, rapidamente tens a sensação de que o mercado cripto por vezes se assemelha mais a um jogo de dinheiro do que a um investimento (tradicional). As cotações movem-se mais rápido do que consegues acompanhar, o dinheiro muda a cada segundo e a vantagem informativa parece cada vez mais importante. Durante o CryptoCongress da Beursinside, Raoul discutiu esta observação extensivamente com vários oradores. Dessas conversas, ficou claro que o mercado cripto funciona mais frequentemente segundo a dinâmica Jogador versus Jogador do que ousamos admitir. Negociar em cripto funciona num ambiente competitivo onde velocidade, informação e liquidez determinam quem tem vantagem e quem não tem. Neste artigo, explicamos o que é a teoria Player vs. Player, por que se adequa tão bem às criptomoedas e como podes lidar com isso de forma mais inteligente. O que é a teoria Player vs. Player? A dinâmica Player-versus-Player vem da teoria dos jogos. Isto descreve mercados onde os participantes não jogam juntos contra um problema, mas principalmente uns contra os outros. O lucro de um é parcialmente determinado pelas ações, 'erros' e atrasos do outro. Nos mercados PvP, tudo gira em torno de três elementos: Velocidade: quão rápido podes processar informações e executar ordens? Vantagem informativa: quais sinais vês antes dos outros? Liquidez: podes comprar e vender sem que o preço se mova fortemente? Quanto mais um mercado é impulsionado por estes três fatores, mais se assemelha a um jogo player-versus-player. Cripto é um mercado PvP O mercado cripto difere, exceto em alguns pontos cruciais, dos mercados tradicionais. Estes pontos reforçam a dinâmica PvP: Mercados 24/7 sem pausa: o mercado não tem hora de fecho, nem fim de semana, nem momento em que todos processam a mesma informação. Quem é mais rápido tem mais vantagem. Alta volatilidade: movimentos acentuados (de preço) em curto espaço de tempo fazem com que as decisões dos outros tenham impacto direto em ti. Menor regulação e menos supervisão: onde os mercados tradicionais são fortemente regulados, o cripto é mais dinâmico e livre. Isto aumenta a velocidade e também a competição. Provedores de liquidez profissionais: grandes comerciantes profissionais, como Flow Traders, Jump Crypto, mas também empresas que negociam com computadores muito rápidos, determinam uma parte importante do tráfego de compra e venda no mercado. Eles negociam muito mais rápido do que investidores comuns, garantem que haja sempre ordens de compra e venda suficientes, mantêm os preços estáveis e lucram com oportunidades que outras pessoas não veem a tempo. Esta estrutura muda o mercado de "investir contra o mercado" para competir dentro do mercado. Este blog é um aprofundamento do episódio 55 do podcast Cryptotakkies. PvP não significa que cripto seja um jogo de soma zero Durante o congresso, vários especialistas, incluindo oradores da BlackRock, Deloitte e MN Capital, enfatizaram que PvP não significa que cripto seja um jogo de soma zero. Isso é importante, porque um jogo de soma zero significa que alguém só pode ganhar se outra pessoa perder. Em cripto, o mercado pode crescer, permitindo que mais pessoas ganhem simultaneamente. Num mercado em crescimento, várias estratégias podem ser bem-sucedidas ao mesmo tempo. Significa apenas que: Nem todos têm a mesma quantidade de informação. Nem todos podem reagir com a mesma rapidez. Nem todos têm os mesmos custos ou podem negociar com a mesma rapidez. Estas diferenças criam um campo de jogo competitivo player vs. player. Como reconhecer o jogo PvP Muitas pessoas subestimam com que frequência participam involuntariamente em dinâmicas PvP. Abaixo, partilhamos alguns sinais para um jogo PvP cripto: Negoceias com base em emoções ou FOMO: reages ao comportamento dos outros, não à tua própria estratégia. Vês um 'pump' e pensas que ainda podes aproveitar: na realidade, muitas vezes vendes a alguém que comprou muito antes, a um preço muito mais baixo. Não tens ideia de quem é a contraparte: muitas vezes não é outro particular, mas um market maker, trader institucional ou sistema de negociação automatizado. A tua estratégia depende do que os outros "provavelmente vão fazer": se segues principalmente os outros, começas inconscientemente a pensar em padrões PvP. Sem que te apercebas, o teu papel muda. De "jogador consciente" para "alguém que disponibiliza o seu dinheiro para o mercado", para que outras partes possam negociar facilmente com ele. 'Aprende o jogo, joga conscientemente e faz escolhas que se adequem a ti.' Como lidar de forma inteligente com a dinâmica PvP O mercado cripto não precisa de trabalhar contra ti, se compreenderes como funcionam as regras do jogo. Estes três princípios práticos podem ajudar-te: Não negocies nas camadas rápidas do mercado se fores lento: se não tens a velocidade, dados ou ferramentas dos comerciantes profissionais, não jogues o jogo deles. Opta por horizontes temporais mais longos e certifica-te de que não reages a cada micromovimento. Se ainda quiseres jogar o jogo, investe primeiro em conhecimento, boas ferramentas e tempo para realmente o compreender. Desenvolve o teu próprio quadro e não te deixes guiar pelos outros: os maiores riscos não vêm da volatilidade, mas de suposições erradas, pensamento de grupo e viés de confirmação. Se desenvolveres o teu próprio quadro, não só participas no jogo, como jogas melhor. Compreende liquidez, spreads e profundidade do livro de ordens: isto soa técnico, mas é a base. Se compreenderes como o mercado funciona tecnicamente, serás menos facilmente superado pelas dinâmicas PvP. Lembra-te disto para participar num jogo PvP cripto O mercado cripto não é um casino, mas também não é um lugar onde todos começam com as mesmas oportunidades. Ao compreender que cripto às vezes funciona como um jogo Player-vs-Player, podes participar com mais calma e melhores expectativas. O objetivo não é tornar-te mais rápido que os comerciantes profissionais ou sistemas informáticos. O objetivo é saber que jogo estás a jogar, quais dinâmicas influenciam as tuas escolhas e como evitar ter uma desvantagem inconscientemente. Na Cryptotakkies, acreditamos que todos podem participar, desde que conheçam as regras. Com o conhecimento certo, um quadro próprio e fôlego longo, podes estar mais forte, negociar de forma mais inteligente e aprender a investir com mais confiança. O mercado cripto está a tornar-se cada vez mais rápido, institucional e técnico. É por isso que a educação é mais importante do que nunca. Quanto melhor compreenderes o que acontece nos bastidores, melhor poderás determinar a tua própria estratégia. Queres aprender mais sobre teoria dos jogos? Aprendemos muito sobre isso lendo o livro 'Finite and Infinite Games' de James Carse. Questões de reflexão Antes de continuares no mercado cripto, faz a ti mesmo estas 5 perguntas: Compreendo bem as regras do jogo do mercado cripto? Se não, o que ainda preciso de aprender? Reajo à minha própria estratégia ou principalmente ao comportamento dos outros? Em que situações jogo inadvertidamente o rápido jogo PvP, enquanto não estou preparado para isso? Compreendo bem como funciona comprar e vender no mercado para participar de forma responsável? Como posso preparar-me melhor para não jogar por instinto, mas por compreensão? A mensagem Participar em cripto? Compreende primeiro o jogo de mercado Player-vs-Player foi escrita por Cryptotakkies e apareceu primeiro em Bitcoinmagazine.nl.Quando começas com criptomoedas, rapidamente tens a sensação de que o mercado cripto por vezes se assemelha mais a um jogo de dinheiro do que a um investimento (tradicional). As cotações movem-se mais rápido do que consegues acompanhar, o dinheiro muda a cada segundo e a vantagem informativa parece cada vez mais importante. Durante o CryptoCongress da Beursinside, Raoul discutiu esta observação extensivamente com vários oradores. Dessas conversas, ficou claro que o mercado cripto funciona mais frequentemente segundo a dinâmica Jogador versus Jogador do que ousamos admitir. Negociar em cripto funciona num ambiente competitivo onde velocidade, informação e liquidez determinam quem tem vantagem e quem não tem. Neste artigo, explicamos o que é a teoria Player vs. Player, por que se adequa tão bem às criptomoedas e como podes lidar com isso de forma mais inteligente. O que é a teoria Player vs. Player? A dinâmica Player-versus-Player vem da teoria dos jogos. Isto descreve mercados onde os participantes não jogam juntos contra um problema, mas principalmente uns contra os outros. O lucro de um é parcialmente determinado pelas ações, 'erros' e atrasos do outro. Nos mercados PvP, tudo gira em torno de três elementos: Velocidade: quão rápido podes processar informações e executar ordens? Vantagem informativa: quais sinais vês antes dos outros? Liquidez: podes comprar e vender sem que o preço se mova fortemente? Quanto mais um mercado é impulsionado por estes três fatores, mais se assemelha a um jogo player-versus-player. Cripto é um mercado PvP O mercado cripto difere, exceto em alguns pontos cruciais, dos mercados tradicionais. Estes pontos reforçam a dinâmica PvP: Mercados 24/7 sem pausa: o mercado não tem hora de fecho, nem fim de semana, nem momento em que todos processam a mesma informação. Quem é mais rápido tem mais vantagem. Alta volatilidade: movimentos acentuados (de preço) em curto espaço de tempo fazem com que as decisões dos outros tenham impacto direto em ti. Menor regulação e menos supervisão: onde os mercados tradicionais são fortemente regulados, o cripto é mais dinâmico e livre. Isto aumenta a velocidade e também a competição. Provedores de liquidez profissionais: grandes comerciantes profissionais, como Flow Traders, Jump Crypto, mas também empresas que negociam com computadores muito rápidos, determinam uma parte importante do tráfego de compra e venda no mercado. Eles negociam muito mais rápido do que investidores comuns, garantem que haja sempre ordens de compra e venda suficientes, mantêm os preços estáveis e lucram com oportunidades que outras pessoas não veem a tempo. Esta estrutura muda o mercado de "investir contra o mercado" para competir dentro do mercado. Este blog é um aprofundamento do episódio 55 do podcast Cryptotakkies. PvP não significa que cripto seja um jogo de soma zero Durante o congresso, vários especialistas, incluindo oradores da BlackRock, Deloitte e MN Capital, enfatizaram que PvP não significa que cripto seja um jogo de soma zero. Isso é importante, porque um jogo de soma zero significa que alguém só pode ganhar se outra pessoa perder. Em cripto, o mercado pode crescer, permitindo que mais pessoas ganhem simultaneamente. Num mercado em crescimento, várias estratégias podem ser bem-sucedidas ao mesmo tempo. Significa apenas que: Nem todos têm a mesma quantidade de informação. Nem todos podem reagir com a mesma rapidez. Nem todos têm os mesmos custos ou podem negociar com a mesma rapidez. Estas diferenças criam um campo de jogo competitivo player vs. player. Como reconhecer o jogo PvP Muitas pessoas subestimam com que frequência participam involuntariamente em dinâmicas PvP. Abaixo, partilhamos alguns sinais para um jogo PvP cripto: Negoceias com base em emoções ou FOMO: reages ao comportamento dos outros, não à tua própria estratégia. Vês um 'pump' e pensas que ainda podes aproveitar: na realidade, muitas vezes vendes a alguém que comprou muito antes, a um preço muito mais baixo. Não tens ideia de quem é a contraparte: muitas vezes não é outro particular, mas um market maker, trader institucional ou sistema de negociação automatizado. A tua estratégia depende do que os outros "provavelmente vão fazer": se segues principalmente os outros, começas inconscientemente a pensar em padrões PvP. Sem que te apercebas, o teu papel muda. De "jogador consciente" para "alguém que disponibiliza o seu dinheiro para o mercado", para que outras partes possam negociar facilmente com ele. 'Aprende o jogo, joga conscientemente e faz escolhas que se adequem a ti.' Como lidar de forma inteligente com a dinâmica PvP O mercado cripto não precisa de trabalhar contra ti, se compreenderes como funcionam as regras do jogo. Estes três princípios práticos podem ajudar-te: Não negocies nas camadas rápidas do mercado se fores lento: se não tens a velocidade, dados ou ferramentas dos comerciantes profissionais, não jogues o jogo deles. Opta por horizontes temporais mais longos e certifica-te de que não reages a cada micromovimento. Se ainda quiseres jogar o jogo, investe primeiro em conhecimento, boas ferramentas e tempo para realmente o compreender. Desenvolve o teu próprio quadro e não te deixes guiar pelos outros: os maiores riscos não vêm da volatilidade, mas de suposições erradas, pensamento de grupo e viés de confirmação. Se desenvolveres o teu próprio quadro, não só participas no jogo, como jogas melhor. Compreende liquidez, spreads e profundidade do livro de ordens: isto soa técnico, mas é a base. Se compreenderes como o mercado funciona tecnicamente, serás menos facilmente superado pelas dinâmicas PvP. Lembra-te disto para participar num jogo PvP cripto O mercado cripto não é um casino, mas também não é um lugar onde todos começam com as mesmas oportunidades. Ao compreender que cripto às vezes funciona como um jogo Player-vs-Player, podes participar com mais calma e melhores expectativas. O objetivo não é tornar-te mais rápido que os comerciantes profissionais ou sistemas informáticos. O objetivo é saber que jogo estás a jogar, quais dinâmicas influenciam as tuas escolhas e como evitar ter uma desvantagem inconscientemente. Na Cryptotakkies, acreditamos que todos podem participar, desde que conheçam as regras. Com o conhecimento certo, um quadro próprio e fôlego longo, podes estar mais forte, negociar de forma mais inteligente e aprender a investir com mais confiança. O mercado cripto está a tornar-se cada vez mais rápido, institucional e técnico. É por isso que a educação é mais importante do que nunca. Quanto melhor compreenderes o que acontece nos bastidores, melhor poderás determinar a tua própria estratégia. Queres aprender mais sobre teoria dos jogos? Aprendemos muito sobre isso lendo o livro 'Finite and Infinite Games' de James Carse. Questões de reflexão Antes de continuares no mercado cripto, faz a ti mesmo estas 5 perguntas: Compreendo bem as regras do jogo do mercado cripto? Se não, o que ainda preciso de aprender? Reajo à minha própria estratégia ou principalmente ao comportamento dos outros? Em que situações jogo inadvertidamente o rápido jogo PvP, enquanto não estou preparado para isso? Compreendo bem como funciona comprar e vender no mercado para participar de forma responsável? Como posso preparar-me melhor para não jogar por instinto, mas por compreensão? A mensagem Participar em cripto? Compreende primeiro o jogo de mercado Player-vs-Player foi escrita por Cryptotakkies e apareceu primeiro em Bitcoinmagazine.nl.