Instytucje Bitcoinowe Akumulują Pomimo Zmienności i Strat

• Skarbce Aktywów Cyfrowych akumulują dziennie 24 000 BTC, co stanowi 8,03% całkowitej podaży Bitcoina.

• Niezrealizowane straty osiągnęły 350 miliardów dolarów w całym ekosystemie, a inwestorzy Bitcoina stoją w obliczu 85 miliardów dolarów strat.

• Amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoina odnotowały 286,6 miliona dolarów napływów netto w zeszłym tygodniu, zwiększając zaufanie instytucjonalne.

Odkryj, jak akumulacja Bitcoina przez instytucje przeciwdziała zmienności rynku w 2025 roku. DAT i ETF-y napędzają stabilne napływy w obliczu rosnącej globalnej płynności — poznaj kluczowe czynniki i perspektywy na przyszłość już teraz.

Co Napędza Akumulację Bitcoina przez Instytucje w 2025 Roku?

Akumulacja Bitcoina przez instytucje i Skarbce Aktywów Cyfrowych (DAT) jest głównie napędzana strategicznym pozycjonowaniem podczas spadków rynkowych, a najnowsze dane z Glassnode pokazują dzienne napływy zbliżające się do 24 000 BTC. Ten trend przyspieszył od czwartego kwartału 2024 roku, ponieważ inwestorzy postrzegają obecne poziomy cenowe powyżej 90 000 dolarów jako atrakcyjne punkty wejścia, pomimo szerszych strat ekosystemu wynoszących łącznie 350 miliardów dolarów. Ciągłe zakupy tych podmiotów zapewniają kluczowe wsparcie cenowe i sygnalizują rosnące długoterminowe zaufanie do wartości Bitcoina.

Jak Skarbce Aktywów Cyfrowych Przyczyniają się do Akumulacji Bitcoina?

Skarbce Aktywów Cyfrowych, które obejmują korporacyjne i instytucjonalne zasoby Bitcoina jako aktywa rezerwowe, znacznie zwiększyły swoje wysiłki akumulacyjne. Według Glassnode, DAT posiadają obecnie ponad 1,69 miliona Bitcoinów, co odpowiada 8,03% całkowitej podaży w obiegu i jest wyceniane na około 153,4 miliarda dolarów. Ta akumulacja wykazuje tendencję wzrostową od końca 2024 roku, z dziennymi przepływami netto zbliżającymi się do 24 000 BTC, nawet gdy rynek stoi w obliczu presji spadkowej.

Zmiana jest szczególnie zauważalna w porównaniu z poprzednim kwartałem, kiedy akumulacja była mniej agresywna. W grudniu 2024 roku wzrost Bitcoina powyżej 100 000 dolarów wywołał początkowy entuzjazm, ale późniejsza zmienność nie odstraszyła DAT. Zamiast tego traktują one obecne środowisko jako okazję do budowania pozycji, potencjalnie wzmacniając dolną granicę ceny Bitcoina. Analitycy z Glassnode przewidują zwiększoną zmienność w przyszłości, jednak nie spowolniło to tempa, ponieważ te skarbce priorytetowo traktują długoterminowe utrzymywanie nad krótkoterminowymi wahaniami.

Wspierając to, szerszy kontekst niezrealizowanych strat — 350 miliardów dolarów w całym ekosystemie kryptowalut, w tym 85 miliardów dolarów dla posiadaczy Bitcoina — podkreśla odporność strategii instytucjonalnych. Działania DAT sugerują przemyślany zakład na odzyskanie wartości Bitcoina, poparty historycznymi wzorcami, gdzie akumulacja podczas spadków poprzedzała trendy wzrostowe. Na przykład podobne zachowania w poprzednich cyklach pomogły ustabilizować ceny i sprzyjały odnowionemu zainteresowaniu inwestorów.

Źródło: Glassnode

Ta akumulacja nie jest odosobniona; jest zgodna z szerszym zwrotem instytucjonalnym w kierunku aktywów cyfrowych jako zabezpieczenia przed tradycyjnymi niepewnościami rynkowymi. Eksperci, w tym analitycy on-chain, zauważają, że takie zasoby dywersyfikują bilanse korporacyjne, zmniejszając zależność od walut fiducjarnych w obliczu obaw inflacyjnych.

Często Zadawane Pytania

Jaką Rolę Odgrywają Amerykańskie ETF-y Bitcoina w Akumulacji Instytucjonalnej?

Amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoina są kluczowymi czynnikami napędzającymi akumulację instytucjonalną, rejestrując 286,6 miliona dolarów napływów netto tylko w zeszłym tygodniu, według najnowszych danych rynkowych. Obejmuje to zakupy o wartości 424,5 miliona dolarów zrównoważone przez sprzedaż o wartości 137,9 miliona dolarów, z całkowitą akumulacją netto osiągającą 233,7 miliona dolarów na koniec tygodnia. Te fundusze czynią Bitcoina dostępnym dla tradycyjnych inwestorów, kierując znaczący kapitał do tego aktywa.

Jak Globalna Płynność Wpływa na Trendy Akumulacji Bitcoina?

Globalna płynność, mierzona podażą pieniądza M2 osiągającą 130 bilionów dolarów, tworzy korzystne warunki dla akumulacji Bitcoina poprzez łagodzenie ograniczeń finansowych i zachęcanie do inwestowania w aktywa ryzykowne. Gdy banki centralne zwiększają płynność, jak widać w przypadku niedawnych obniżek stóp procentowych w USA, kapitał często przepływa do alternatyw takich jak Bitcoin, wspierając stabilność cen i napływy instytucjonalne w okresach zmienności.

Kluczowe Wnioski

• Stabilna Akumulacja DAT: Skarbce Aktywów Cyfrowych posiadają 1,69 miliona BTC, akumulując dziennie 24 000, aby przeciwdziałać presji rynkowej i wspierać ceny powyżej 90 000 dolarów.
• Napływy ETF Zwiększają Zaufanie: Amerykańskie ETF-y Bitcoina odnotowały 286,6 miliona dolarów napływów netto, wskazując na poprawę nastrojów pomimo ujemnych premii funduszu sygnalizujących krótkoterminową ostrożność.
• Płynność jako Katalizator: Rosnący globalny M2 do 130 bilionów dolarów i obniżki stóp w USA pozycjonują Bitcoina do potencjalnego wzrostu, zachęcając inwestorów do uważnego monitorowania rotacji kapitału.

Źródło: CoinGlass

Wolumen obrotu Bitcoina wynosi 124,15 miliarda dolarów, odzwierciedlając aktywne uczestnictwo w rynku. Podczas gdy Premia Rynkowa Funduszu pozostaje ujemna, wskazując, że ETF-y są notowane poniżej wartości aktywów netto, trwająca akumulacja wskazuje na podstawową siłę. Instytucjonalna wytrwałość w kupowaniu podczas spadków podkreśla dojrzewanie Bitcoina jako klasy aktywów.

Źródło: Alphractal

Obniżka stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Federalny Komitet Otwartego Rynku już zmieniła nastroje w USA, obniżając koszty pożyczek i faworyzując aktywa ryzykowne, takie jak Bitcoin. Historycznie takie łagodzenie polityki pieniężnej korelowało ze zwiększonym popytem na aktywa cyfrowe, ponieważ inwestorzy poszukują wyższych zysków w środowisku niskich stóp procentowych.

Podsumowanie

Podsumowując, akumulacja Bitcoina przez instytucje i DAT, wraz z solidnymi napływami do ETF-ów, zapewnia niezbędne wsparcie w obliczu 350 miliardów dolarów niezrealizowanych strat i prognozowanej zmienności. Czynniki takie jak gwałtowny wzrost globalnej płynności do 130 bilionów dolarów i zmiany w polityce USA dodatkowo wzmacniają trendy instytucjonalnych inwestycji w Bitcoina. W miarę rozwoju tych dynamik, Bitcoin wydaje się gotowy do stabilizacji i potencjalnego wzrostu — inwestorzy powinni być na bieżąco z przepływami płynności, aby wykorzystać pojawiające się możliwości.