MTN、IHSタワーズが62億ドルの合併契約を締結

大手タワーインフラ企業IHS Towersは、MTN Groupとの合併を確定する提案契約を発表しました。約62億ドル相当のこの取引により、MTNは全株式の完全支配権を取得します。

火曜日にTechnextが確認した開示によると、IHS Towersは取締役会が契約と取引を「全会一致で」承認し、株主に同様の措置を推奨したと述べています。

このタワー企業は、MTNとIHS Towersの長期株主であるWendelの両社が取引を支持する投票を行ったと説明しました。両社の投票により、取引完了には40%以上の株主の支持が必要です。 

取引が完了すると、IHS Towersの普通株式は公開上場されなくなり、IHS TowersはMTNの完全子会社となります。 

この最新の動きに対して、IHS Towersの会長兼CEOであるSam Darwishは、提案された取引がMTNとの長年のパートナーシップを深め、IHS Towersとアフリカ大陸との強い結びつきを強調するものだと述べました。彼はさらに、この合併をデジタルインフラプラットフォームを支える強力な組み合わせだと評価しました。

「本日の発表は、株主に確実性と即座のリターンを提供する魅力的な機会を創出し、戦略的レビュー中に生み出された重要な価値を確定させることを可能にします」と彼は付け加えました。

数週間前、MTNは投資家にIHS Holdingsの残り75%の株式を取得する計画を開示したことを思い出してください。この提案は、IHS Holdingsに関するMTNの意図についての最近の市場憶測にも続くものです。

IHS Towersは世界最大級の独立系タワー企業の1つで、ナイジェリア、南アフリカ、カメルーン、コートジボワール、ザンビアを含むアフリカで約40,000のサイトを運営しています。また、ブラジルやコロンビアなどラテンアメリカのサイトも管理しています。IHSは新興市場におけるモバイル接続の重要な基盤として機能しています。

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契約条件

開示によると、取引は株主および規制当局の承認を条件として、2026年に完了する予定です。

さらに、取引はMTNのIHS Towersにおける24%の株式のロールオーバー、MTNからの11億ドルの現金、IHS Towersのバランスシートからの11億ドルの現金を通じて資金調達されます。また、現在の金額を超えないIHS Towersの既存債務のロールオーバーも行われます。

その他の要件は次のとおりです: 

• 決済時のバランスシートに最低3億5500万ドルの現金
• ラテンアメリカのタワー事業の売却(2026/2/17発表)
• ファイバー事業の売却(2026/2/11発表)

IHS Towerは、これらの売却の成功した完了が、いくつかの要件を満たし、2026年末までに取引を完了するために必要であると述べています。

IHS Towerが得るもの

契約条件に基づき、IHS Towersの株主は普通株式1株あたり8.50ドルの現金を受け取ります。これは、2024/3/12の同社の戦略的レビュー発表時のIHS Towersの株価に対して約239%のプレミアムを表しています。 

「また、2026/2/4時点の52週間出来高加重平均価格に対して約36%のプレミアム、MTNとの交渉が進行中であることを示す公開報道があった2026/2/4のIHS Towersの影響を受けていない終値8.23ドルに対して約3%のプレミアムを表しています」と述べています。

IHS Towerは、この取引により、株主は2024/3/12に同社が戦略のレビューを開始して以来の進展に基づいて、現金化し株式の価値を得る機会が得られると述べています。これにより、取引はこれらの不確実性の中で株主が利益を確保する方法を提供します。

MTNにとって、IHSの残り75%の株式を購入することは、通信事業者にとって戦略的な転換点となります。これにより、長年運営してきたタワーアウトソーシングモデルを撤廃し、インフラ事業を完全な支配下に戻すことになります。

この取引に対する反応として、MTNのグループ社長兼CEOであるRalph Mupitaは、提案された取引により、同社はタワーを買い戻し、パートナーシップを強化するユニークな機会を得ると述べました。彼は、デジタルインフラによって管理される将来に向けて、MTN Groupの戦略的および財務的地位を強化すると付け加えました。

「大陸全体のIHSの顧客とパートナーに対して、IHS内の優秀な人材によって可能になる、アフリカ最大の独立統合タワー企業としての高水準のサービスと適切なガバナンスを継続することをお約束します」と彼は述べました。

投稿 MTN, IHS Towers strike $6.2 billion merger deal は Technext に最初に掲載されました。