トム・リー氏「ワシントン発で金銀上昇、次はビットコイン」

米国モーニング・ダイジェストにようこそ。1本日の暗号資産市場の主な動向をまとめたお役立ち要約版をお届けします。

コーヒーを片手に一息ついてほしい。市場はベテラン投資家ですらチャートを凝視するほど複雑に動いている。金と銀は上昇、暗号資産は不安定、ワシントンの政策対応が不透明感を生んでいる。しかし、トム・リー氏によれば、この混乱の中で静かに転換点が訪れている可能性がある。

本日の暗号資産ニュース：トム・リー氏、ホワイトハウスの中間選挙前倒し戦略が市場に打撃

ファンドストラット・グローバル・アドバイザーズのトム・リー氏は、暗号資産投資家に対し慎重ながらも前向きな姿勢を示している。ビットコインとイーサリアムの最近の乱高下は一時的なものと主張した。

リー氏はCNBCのSquawk Boxに出演し、年初に金と銀の価格が急騰した要因はワシントンD.C.の政策動向だと述べた。

同氏はホワイトハウスの動きが一時的にリスク志向を“ハイジャック”し、強力なファンダメンタルズにもかかわらず「暗号資産から資金を吸い上げる渦」が生じたと語る。

金価格は1オンスあたり4954.99ドルに急上昇し、1日で6.5％の値上がりとなった。銀も13.66％高の87.53ドルと急伸。いずれも2008年の金融危機以来、1日あたり最大の上げ幅。

リー氏はこの過熱ぶりを、暗号資産の2025年10月のデレバレッジと関連づけた。

リー氏はまた、ワシントンの政治が市場の不透明感を生む主因である点を強調する。中間選挙が近づく中、ホワイトハウスが「意図的に勝者と敗者を早期に選び出し」政策を前倒し、マーケットを「人質」にしていると批判した。

次期FRB議長を巡る憶測もボラティリティを高めている。リー氏は、市場は新議長の政策・金利姿勢を試す動きに出ると警告。イエレン前議長やパウエル議長時代のパターンと同様であると指摘した。

世論調査では共和党が下院を失うとの見方が大勢だが、リー氏は共和党が現状維持なら「サプライズの好材料」になりうると述べた。

金・銀高騰の中、暗号資産底打ちの兆し

短期的な逆風にもかかわらず、リー氏は暗号資産が底打ちしつつある兆候を指摘する。ファンドストラットのトム・デマーク顧問は「タイミングと価格」の整合が取れたと展望。ビットコインは7万8000ドルを回復、イーサリアムも2300ドルに近づいている。

リー氏はさらにイーサリアムのアクティブアドレス数が「パラボリック（放物線的）に増加」しており、ウォール街でデジタル資産の導入が進むと述べる。

この見解は、アナリストらによる資本循環への注目とも一致。一部では金が直近安値から11％反発し3兆700億ドル増加、銀も20％上昇で8000億ドルを回復したとの指摘。

アナリストのBull Theory氏はこの状況を2020年8月に例える。当時金は2075ドルで天井、ビットコインは20％下落後、8カ月で559％上げ、リスク資産に再び資金流入が起きた。

ISM製造業景況指数が52.6％となる中、同アナリストは資本ローテーションが進む可能性を示唆する。

もっとも、すべての分析が上昇見通しではない。アナリストのWimar.X氏は、貴金属急騰は「危機的なシグナル」であり、2000年・2007年・2019年の暴落前と類似するとも警告する。

金銀比率が56近辺まで上昇するなか、同氏は「機関投資家はカジノから撤退中」で、2026年の危機到来を示唆する可能性があると語った。

ただしリー氏は、経済全体の基調は引き続き堅調だと強調。株価は1月に1％上昇し、これが1950年以降の類似局面ではS&P年率18％上昇と高い相関を示している。

生成AIやテックのバリュエーションが今後調整された場合でも、貴金属の「一服」は市場に健全さをもたらし、暗号資産の次なる動向の道を開く可能性にも言及した。

今後、ワシントン発の資金フローが貴金属を引き続き優先するのか、あるいはビットコインやイーサリアムが反発の機会を迎えるのか、注目される。

本日の注目チャート

ゴールド対ビットコイン優位性比率は、両資産の時価総額を比較する指標である。

注目ニュース速報

本日注目すべき米国発の暗号資産ニュースをまとめる。

• ビットコインのセーフティネットが可視化　ギャラクシー・デジタルがさらなる下落リスクを警告。
• イーサリアム価格に警告：強気指標の9割減で1500ドル割れリスク浮上。
• ビットコインが8万ドル割れ　大口投資家が売却も、反発シグナルが顕在化。
• XRP価格に下押し圧力：ETF流出、保有者損失、反発余地も。
• マイクロストラテジー（MSTR）はコスト基準で危機回避　20%の価格変動が予想される可能性。
• ヴィタリック・ブテリン氏が700イーサリアム超を売却した理由　市場回復局面でも敢えて売却。

暗号資産関連株の寄り前概況