Metaplanet、ビットコイン購入と債務返済のため最大1億3700万ドルを調達

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Metaplanet、ビットコイン購入と負債返済のため最大1億3,700万ドルを調達

東京証券取引所上場のビットコイン保有企業であるMetaplanetは、レバレッジを削減しながらビットコイン蓄積戦略を強化するため、新株および新株予約権の発行により最大210億円(1億3,700万ドル)を調達する計画を発表しました。

同社は、公募ではなく、特定の投資家に直接新規普通株式および新株予約権を第三者割当する方法で資金を調達すると述べました。

この計画に基づき、Metaplanetは2,453万株の新規普通株式を一単位あたり499円で発行します。これは前回の終値を約5%上回る価格で、約122億4,000万円の前払い収入を生み出します。

同社の株式は456円で終値を迎え、約4%下落しました。これはプレミアム価格にもかかわらず、短期的な希薄化への懸念を反映しています。

新規発行される各株式には0.65個の新株予約権が付与され、これは1,594万株の潜在的な追加株式に相当し、65%のワラントカバレッジを表します。ワラントは固定行使価格547円で、1年間の期間にわたって行使可能です。完全に行使された場合、追加で89億円の収入が生まれます。

重要なことに、ワラントは変動行使価格のワラントではなく固定行使価格の商品であり、既存株主の変動希薄化を制限します。

「1年間547円で行使可能な65%のワラントカバレッジは固定行使価格です」と、Metaplanetのビットコイン戦略責任者であるDylan LeClairは述べました。「この資金調達構造により、Metaplanetは普通株式のボラティリティを活用して市場プレミアムで株式を売却しながら、今日資本を調達することができます。」

Metaplanetは、前払い資本のうち52億円を既存負債の部分的な返済に使用すると述べました。同社のダッシュボードによると、Metaplanetは現在約2億8,000万ドルの未払い負債を抱えています。

Metaplanetはビットコイン購入に資金を使用

残りの資金は、オプション戦略や貸付を含むビットコイン収益創出事業の拡大や一般的な企業目的とともに、主にさらなるビットコイン購入を支援します。

同社は、約140億円(9,120万ドル)が特にビットコイン蓄積に充てられ、さらに15億円(980万ドル)が収益創出活動に割り当てられると述べました。

取締役会は木曜日の会議でこの資金調達を承認し、割当日および払込日は2026年2月13日に設定されました。ワラントは2026年2月16日から2027年2月15日まで行使可能です。

Metaplanetは現在35,102 BTCを保有しており、上場企業の中で4番目に大きなビットコイン保有者となっています。同社は、70万BTC以上を保有する最大の企業保有者であるStrategy(旧MicroStrategy)などの米国拠点企業を戦略のモデルとしています。

この資金調達は、Metaplanetが最近発表した2027年までに最大21万BTC(ビットコインの総供給量の約1%)を取得するという長期目標に続くものです。同社は、蓄積は段階的に行われ、子会社のMetaplanet Lightning Capitalを通じて管理されると述べました。

ビットコインの最近の下落にもかかわらず(公開時点でBTCは約87,800ドルで取引されています)、Metaplanetは資産の中長期的な見通しに自信を持っていると述べました。同社は、この資金調達が2026年の財務結果に最小限の影響を与えると予想しており、必要に応じて重要な変更を開示すると付け加えました。

この記事「Metaplanet、ビットコイン購入と負債返済のため最大1億3,700万ドルを調達」は、Bitcoin Magazineに最初に掲載され、Micah Zimmermanによって執筆されました。