ビットコインのフラクタルは2026年までに4万5000ドルを示唆しているが、チャートはそれを信じていない!

ビットコインは現在、近年で最も深い調整局面の真っ只中にあります。

世界最大の暗号資産は、史上最高値の126,000ドルから100,000ドルを下回るまで下落しました。この水準は約1年前に初めて突破したものです。本稿執筆時点で約87,000ドルと評価されており、市場センチメントは最近脆弱なままで、複数の指標がチャート上でさらなる下落リスクを示唆しています。

フラクタルパターンはさらなる下落を示唆

資産の強気と弱気の局面を歴史的に顕著な精度で追跡してきたビットコイン反復サイクル指標によると、ビットコインはついに弱気圏に入りました。

このパターンは10月10日の市場ピークとその後の下落を正確に特定しました。この分析に基づくと、弱気局面は2026年10月16日まで続く可能性があります。

João Wedsonによると、フラクタルモデルは40,000ドルから45,000ドルの間に潜在的な底値を予測しています。しかし、彼は次のように警告しています。

ただし、このような下落の可能性については激しい議論が続いています。実際、複数のアナリストは、長い間主要な市場変動の原動力と考えられてきたビットコインの4年サイクルが大幅に弱まったか、完全に消滅したと主張しています。

歴史的文脈 - 小規模な調整か大規模サイクルか?

ビットコイン[BTC]の現在の動きは、4年パターンに基づく2021年のサイクルと密接に一致しています。しかし、過去のデータは重要な違いも浮き彫りにしました。

ビットコインの歴史を通じて、小規模な調整局面は通常35%の下落範囲内に留まっています。しかし、2021年の弱気相場は異なりました。特に、ビットコインの69,000ドルのピークから最終的に77%下落した大規模なサイクル調整を表していたためです。

ビットコインの現在の126,000ドルからの32%のリトレースメントは、これらの小規模な調整の典型的な範囲内に収まっています。

これは、下落が自然な底に近づいている可能性があることを意味します。しかし、フラクタル予測が正確であり、ビットコインが40,000ドルから45,000ドルの範囲まで下落した場合、総下落率は64%から68%に達します。これは、小規模な反落ではなく、大規模なサイクル調整を示すものです。

今回が異なる可能性がある理由

ただし、主要なオフチェーン指標は、このような極端な動きの可能性が低いことを示唆しています。

例えば、アキュムレーション/ディストリビューション(A/D)トレンドは、積極的な売り圧力の強い兆候を示していません。2021年には、ビットコインの下落はオフチェーンの出来高が980万BTCから約400万BTCに減少したことと明確な分配と一致しました。

それに対して、現在の取引量はほとんど動いていません。1,763万BTCから1,752万BTCへとわずかに減少しただけです。この発見は、大規模な分配局面を確認できていません。

移動平均収束拡散(MACD)も、より微妙な状況を伝えているようです。

依然として弱気シグナルを発していますが、MACDヒストグラムは濃い赤から薄い色合いに移行しています。これは、強気の回復に先立つことが多い移行です。

機関投資家の違いとは?

2021年以降、特に国家と機関投資家の参加に関して、世界経済の状況は大きく変化しました。

ビットコインの採用はより主流になりました。これは、米国や香港を含む主要な管轄区域での現物ビットコインETFの承認と開始によって証明されています。

米国の機関投資家の需要だけで、推定1,165億8,000万ドルが暗号資産に流入しています。一方、世界のM2マネーサプライも約147兆ドルに拡大しています。

歴史的に、このような流動性の拡大はリスク資産に流入します。これは、ビットコインの回復を実質的にサポートし、弱気のフラクタルシナリオに挑戦する可能性があるダイナミクスです。

最終的な考え

• 反復するフラクタルパターンは、ビットコインが今後10ヶ月間弱気相場にとどまる可能性を示唆しているようです。
• 増大する機関投資家の需要と拡大する世界の流動性は、下落圧力を相殺する可能性があります。