2025年の低迷にもかかわらず、イーサリアムのステーブルコイン優位性とクジラの蓄積が回復力を示す

• イーサリアムは、2025年に12%下落し、金や株式などの主要資産に遅れをとっています。

• 価格の停滞にもかかわらず、毎日数百億ドルのステーブルコイン移動を処理しています。

• クジラの蓄積は続いており、OnChainHQなどの情報源からのオンチェーンデータによると、重要な価格レベル付近で長期売買保有者への流入が増加しています。

イーサリアム2025年のパフォーマンス:ETHが価格では遅れているものの、ステーブルコイン決済とクジラの購入で先行している理由を明らかにします。本日、投資家のための大局を探ります。

イーサリアムの2025年のパフォーマンスを牽引しているものは何ですか?

イーサリアムの2025年のパフォーマンスは、銀、金、米国株の上昇とは対照的に、年初来約12%の下落を特徴としています。このパフォーマンス不振は従来資産への資本移動に起因していますが、イーサリアムはステーブルコイン決済の主要ネットワークとして不可欠であり、支払いや財務業務のためにUSDTやUSDCなどの送金で1日あたり900億〜1000億ドルを処理しています。ビットコインはやや良好に持ちこたえていますが、多くのアルトコインはさらに下落しており、取引量におけるイーサリアムの相対的な回復力が際立っています。

イーサリアムのステーブルコイン量はそのエコシステムにどのような影響を与えますか?

イーサリアムのステーブルコイン活動における優位性は、他のブロックチェーンがより低い手数料やより高い速度を提供している中でも、信頼できる決済レイヤーとしての役割を強調しています。平均的な日に、イーサリアムメインネットは、OnChainHQのデータによると、主にUSDTとUSDCで900億〜1000億ドルのステーブルコイン送金を促進します。この量は、グローバル決済、企業の財務管理、信頼性がコストよりも重要な最終決済などの重要な機能をサポートしています。ユーザーがイーサリアムでより高い手数料を受け入れるのは、このスケールでの取引失敗が大きな損失につながる可能性があり、ネットワークの中立性と確定性を強調しているためです。OnChainHQのリサーチ責任者であるエキスパートのLeon Waidmannは、この流動性の集中がドルベースの資産を世界中で扱う上でのイーサリアムの比類なき信頼を反映していると指摘しています。ソラナやTronなどの競合他社がニッチな分野で成長を見せている一方、イーサリアムのエコシステムは、Chainalysisのレポートによると、価値ベースですべてのステーブルコイン送金の70%以上を処理しており、分散型金融のバックボーンとしての地位を強化しています。

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資本フローは金属や株式に移行しており、イーサリアムの価格は停滞し、市場の熱意が薄れていることを示唆しています。しかし、この物語は、日々のステーブルコイン活動が競合を大きく上回り、実世界の金融においてイーサリアムの有用性を維持しているネットワークの運用上の強さを見落としています。

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機関投資家とクジラの行動は、イーサリアムの持続的な魅力をさらに示しています。価格が蓄積アドレスの実現価格付近、つまり長期売買保有者の平均コストベースに近い水準で推移する中、これらの主体は堅調に持ちこたえるだけでなく、ポジションを増やしています。Glassnodeなどのプラットフォームからのオンチェーン分析により、クジラの利益がほぼゼロに圧縮されており、これは通常売却を促すレベルですが、蓄積流入が増加しており、市場のボラティリティの中で戦略的な忍耐を示しています。

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大口保有者によるこの蓄積パターンは、短期的な価格動向と長期的なファンダメンタルズとの間の乖離を示しています。イーサリアムのネットワーク効果は、広範なDeFiプロトコルとレイヤー2ソリューションによって強化され、引き続き相当な流動性を引き付けており、市場センチメントが変化する中で潜在的な回復に向けて位置づけられています。

よくある質問

イーサリアムが2025年に他の資産より劣っているのはなぜですか?

イーサリアムの2025年のパフォーマンス不振は、年初来12%の下落で、投資家が経済の不確実性の中で金や株式などの従来資産を好むことに起因しています。ステーブルコイン量は1日あたり900億〜1000億ドルで堅調なままですが、オンチェーン指標で追跡されているように、より広範な暗号資産市場の弱さと資本流出により価格が遅れています。

イーサリアムはグローバルなステーブルコイン決済でどのような役割を果たしていますか?

イーサリアムは、グローバルなステーブルコイン決済の主要なプラットフォームとして機能し、支払いや業務のためのUSDTおよびUSDC送金の大部分を処理しています。その実証済みのセキュリティと分散化により、ユーザーが代替ネットワークでのより低いコストよりも決済の確定性を優先する高額取引に最適です。

重要なポイント

• イーサリアムの価格下落は強さを隠しています: 年初来12%の損失にもかかわらず、1日あたり900億〜1000億ドルのステーブルコイン処理で優位に立っています。
• クジラの蓄積は信頼を示しています: 大口保有者は、Glassnodeデータによると、コストベースレベル付近でETHを追加しており、売却圧力に対抗しています。
• 投資家にとってファンダメンタルズに焦点を当てる: イーサリアムの真の2025年の可能性を測るために、ネットワーク活動と流動性フローを監視してください。

まとめ

イーサリアムの2025年のパフォーマンスは、価格が従来資産に遅れをとっているため、冴えないように見えるかもしれませんが、その比類のないステーブルコイン量とクジラの蓄積は、グローバル金融に不可欠な回復力のあるエコシステムを際立たせています。OnChainHQやGlassnodeなどの情報源からのオンチェーンデータが確認するように、ドル流動性におけるイーサリアムの基盤的な役割は、将来の成長に向けて位置づけられています。投資家は、表面的な価格を超えてこれらの指標を考慮し、進化する暗号資産の世界で機会を探るべきです。