BitwiseのSUI ETFについてのすべて – 価格は1.38ドルの底値を維持できるか?

BitwiseがスポットSui [SUI] ETFのS-1を申請する決定を下したことで、このトークンは再び機関投資家の注目を集めることになりました。この構造は投機的なエクスポージャー以上のものを示しているためです。

この申請は、完全なスポット裏付け、ステーキング統合、現物での設定をすべて提案しており、これらはSUI供給と直接やり取りするように設計されたフレームワークを示唆しています。 

これが重要なのは、SUIを高ベータのアルトコインから潜在的な規制された配分手段へと再定義するためです。さらに、現在価格の下に位置するパラボリックSARは、トレンド反転を示唆しています。 

しかし、触媒だけで持続的な動きが促進されることはほとんどありません。市場構造とデリバティブの動きが確信を裏付ける必要があります。 

したがって、この申請の関連性はそのタイミングにあります。SUIは圧縮されたレベル付近で取引されており、ポジショニング、レバレッジ、価格構造がすでに転換点の接近を示唆しているためです。

SUI価格は重要なサポート付近で圧縮

SUIは下降ウェッジ内での取引を続けており、価格は1.32ドルから1.38ドル付近の下限境界に押し付けられています。 

このゾーンは12月初旬以来、繰り返し売り圧力を吸収し、持続的な下降継続を防いでいます。 

下方への各押しはより速い押し目反応を引き付けており、売り手が支配を維持するのに苦労していることを示しています。 

このエリアの下では、次の主要な下方レベルは1.18ドル付近にあり、そこでは11月のブレイクダウン後に以前の需要が現れました。しかし、価格はこのレベルを下回る受け入れを確立できていません。 

上方では、直近のレジスタンスは1.72ドル付近にあり、その後2.18ドル付近のより広い供給ゾーンが続き、複数の回復試みを抑えました。 

したがって、ウェッジ構造はトレンドの強さではなく圧縮を反映しており、価格がこの範囲を抜けると価格のボラティリティの拡大の舞台を設定します。 

ショートの強制決済が優勢!

強制決済データは、下方シナリオの弱まりを強化しています。最新の価格のボラティリティバースト中に、ショートの強制決済は約165.9千ドルに達し、ロングの強制決済の132.6千ドルを上回りました。 

この不均衡は、価格が下方への拡大に失敗したため、弱気ポジションがより大きな強制退出に直面したことを示しています。ショートの強制決済は、売り手が構造的サポート付近で過剰にコミットする際によく現れます。 

しかし、これだけで反転を確認するものではありません。代わりに、価格が圧縮内で安定するにつれて、ショートにかかるストレスの増大を強調しています。 

長期下降トレンド中に強制決済圧力が弱気に対して偏る場合、市場は継続ではなく再価格設定フェーズに移行することが多いです。 

したがって、強制決済のダイナミクスは現在、構造が崩れれば安定化と潜在的な上昇加速をサポートしています。

新たなレバレッジが迫る?

本稿執筆時点で、オープンインタレスト(OI)は6億5,850万ドルに上昇し、1.86%の増加を反映しており、市場に新たなレバレッジが入っていることを確認しています。 

価格圧縮中のOI上昇は、ポジション解消ではなく新たなポジショニングを示しています。 

重要なのは、レバレッジが現在、陶酔的な高値ではなく構造的サポート付近で構築されていることです。このコンテキストは、即座の下方カスケードの可能性を減少させます。 

さらに、OI上昇とショートの強制決済増加の組み合わせは、投機的過剰ではなく方向性のローテーションを示唆しています。 

したがって、レバレッジは現在、ブレイクアウトの影響を増幅し、価格がウェッジを超えて解決されると急激なフォロースルーの可能性を高めています。

SUバイナンストップトレーダーは強いロングバイアスを維持

バイナンストップトレーダーデータは、本稿執筆時点で、ロングアカウントが64.06%、ショートが35.94%で、ロング/ショート比率は1.78を示しています。 

このポジショニングは、小売の熱狂ではなく、経験豊富な参加者の間での信頼を反映しています。 

注目すべきは、このロングバイアスがブレイクアウト後ではなく、価格が圧縮されたままの状態で持続していることです。その違いは重要です。 

プロのトレーダーは通常、確認後ではなく早期にポジションを取ります。ロングの優位性がオープンインタレストの上昇と弱気の強制決済圧力と一致する場合、市場はしばしば決定的な移行に近づきます。 

したがって、トレーダーのポジショニングは現在、価格が構造的拡大で確認される限り、建設的なバイアスをサポートしています。 

結論として、BitwiseのETF申請は、SUIが重要な構造的サポート付近で取引されている時に到着し、デリバティブデータは圧力の変化の明確な兆候を示しています。 

ショートはより重い強制決済を吸収し、レバレッジは再構築を続け、トップトレーダーは持続的なロングバイアスを維持しています。 

これらの要因を合わせると、下方モメンタムは加速ではなく弱まっていることを示唆しています。 

SUIが下降ウェッジを上抜けて解決すれば、機関のナラティブ、ポジショニング、構造の整合性は、継続的な圧縮ではなく、より高いレジスタンスゾーンへの上方拡大を支持します。

最終的な考察

• ETF主導の機関投資家の関心は、下方圧力の弱まりとロングポジショニングの増加と一致しています。
• 構造的圧縮とレバレッジの蓄積は、急激な方向性拡大の可能性を高めます。