「もう終わりだ」から「復活だ」へ――最近、ソーシャルメディア上で市場センチメントは急速に反転します。

AIバブルへの懸念が再燃してからわずか数日後、AIインフラやデータセンターで使用されるメモリチップの重要なサプライヤーであるマイクロン(MU)が驚異的な決算を発表し、その悲観論を一気に逆転させました。

その結果、米国テクノロジー先物は木曜日の市場前取引で上昇しており、インベスコQQQは水曜日に約2%下落した後、市場前で約1%上昇しています。ビットコインも水曜日の両方向への激しい変動の後、87,000ドル超で安定しています。BTCとテクノロジー株は連動する傾向があり、2022年後半以来、AIブームがこの正の相関の中心にあります。

TradingView経由の最新10-Q提出書類によると、マイクロンは2026年第1四半期の売上高を136億ドルと報告し、前年比57%増となりました。粗利益率は56%に急上昇し、1年前の38%と比較して大幅に改善、営業利益は61億ドルに跳ね上がりました。純利益は52億4000万ドルに達し、前年の約3倍となり、希薄化後EPSは4.60ドルとなりました。

AI駆動の需要が際立ったテーマでした。マイクロンのクラウドメモリ事業部門の売上高は前年比で2倍になり、モバイルおよびクライアント売上高は63%増加しました。ブルームバーグによると、経営陣は現在、2026年第2四半期の売上高を180億から190億ドルと予想しており、予想を上回っています。主要なAIメモリ製品は2026年まで事実上完売していると述べています。株価は市場前取引で約12%上昇し、約250ドルとなりました。

この好調な決算は、オラクル(ORCL)、ブロードコム(AVG)、CoreWeave(CRWV)におけるAI関連の懸念の中で安心感をもたらしました。AI関連および暗号資産関連株は市場前で若干上昇し、AI物語によって促進されている相互関係の高まりを浮き彫りにしています。