Vodacom s'apprête à détenir une participation majoritaire dans Safaricom après l'acquisition d'une participation de 1,6 milliard de dollars

Vodacom, par l'intermédiaire de Vodafone Kenya, s'apprête à acquérir une participation majoritaire dans Safaricom en acquérant 15% des actions émises par le gouvernement du Kenya, évaluées à 1,6 milliard de dollars (204,3 milliards de KSh). L'accord proposé fera passer la participation de Vodacom dans la société de télécommunications de 40% à 55%.

La confirmation était contenue dans un communiqué de Safaricom jeudi. La société a déclaré avoir été officiellement notifiée d'une intention concernant une Transaction Proposée importante. 

Dans le cadre de l'accord, Vodafone Kenya acquerra 15% supplémentaires des actions émises de Safaricom auprès du gouvernement du Kenya (GOK), représentant 6 009 814 200 actions ordinaires. "Le prix d'acquisition est de 34,00 KES par action, valorisant la transaction à 204,3 milliards de KES (environ 1,6 milliard USD)," a-t-elle déclaré.

Alors que l'accord permettra à Vodacom de détenir une participation de 55%, le gouvernement kényan et les investisseurs du grand public conserveront respectivement environ 20% et 25% de l'actionnariat de Safaricom.

Safaricom, le plus grand fournisseur mobile au Kenya avec environ deux tiers des abonnés du pays, est évalué à environ 8,9 milliards de dollars (1,19 billion de KSh). Cela en fait l'une des entreprises les plus précieuses d'Afrique de l'Est.

Dans le cadre de l'accord, Vodacom acquerra la participation de 12,5% de Vodafone International Holdings dans Vodafone Kenya, devenant ainsi l'unique propriétaire de Vodafone Kenya.

"L'Acquisition d'Actions GOK et l'Acquisition de Vodafone Kenya sont des transactions inter-conditionnelles d'actionnaire à actionnaire et devraient être complétées simultanément," indique une partie du communiqué.

Pour le gouvernement kényan, la vente de 15% de ses actions Safaricom est un mouvement significatif. Le gouvernement cherche à augmenter ses revenus pour gérer la dette croissante et réduire les déficits budgétaires. Une partie de la vente, qui générera des bénéfices, pourrait fournir une importante somme d'argent en une seule fois pour aider à améliorer la situation financière du pays.

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Safaricom : problèmes de prise de contrôle complète

Bien que l'acquisition d'actions supplémentaires donne à Vodacom un contrôle majeur de Safaricom, il y a des attentes d'une prise de contrôle complète. De plus, cela déclenchera certaines réglementations, telles que les articles 3(1) et 4 des Règlements sur les prises de contrôle.

Cependant, Vodacom n'a pas l'intention de lancer une offre de rachat et cherchera plutôt une exemption auprès de l'Autorité des marchés de capitaux du Kenya (CMA). Cela permettra à Vodacom de maintenir le contrôle sans faire d'offre pour acquérir les 45% restants auprès des autres parties prenantes.

"Vodafone Kenya n'a PAS l'intention de lancer une offre de rachat de Safaricom. À cet égard, Vodafone Kenya demandera à l'Autorité des marchés de capitaux du Kenya ("CMA") une exemption en vertu du règlement 5(1) des Règlements sur les prises de contrôle pour se conformer aux procédures obligatoires de prise de contrôle énoncées dans le règlement 4 des Règlements sur les prises de contrôle," indique une partie du communiqué.

Dans le cadre de l'accord, Vodacom paiera au GOK 40,2 milliards de KSh à l'avance en échange des dividendes futurs que le GOK aurait reçus de sa participation de 20% dans Safaricom. Entre-temps, la réalisation de la transaction proposée est soumise à l'obtention de l'approbation de la CMA et du Cabinet kényan.

Ce ne serait pas la première augmentation de participation de Vodacom dans Safaricom. En 2017, elle a augmenté sa participation par le biais d'un échange d'actions avec sa société mère britannique, Vodafone.