ZachXBT allègue un manquement de conformité de 420 millions de dollars chez Circle depuis 2022

Points clés

• ZachXBT affirme que l'incapacité de Circle à geler rapidement les fonds illicites en USDC a entraîné une perte de 420 millions de dollars.
• L'enquêteur onchain a décrit 15 cas où Circle a retardé le gel de fonds illicites.
• Il a demandé à l'émetteur de stablecoin de faire mieux.

L'enquêteur onchain pseudonyme ZachXBT a accusé l'émetteur de stablecoin Circle de manquements en matière de conformité. Dans un fil de discussion sur X (anciennement Twitter), ZachXBT a répertorié 15 cas où Circle a retardé le gel d'USDC volés.

Selon lui, cela a permis à des acteurs malveillants de déplacer avec succès plus de 420 millions de dollars de fonds qui auraient pu être gelés si Circle avait agi rapidement.

ZachXBT affirme que Circle est trop lent pour geler les fonds illicites

La publication de l'enquêteur onchain semble avoir été déclenchée par le récent piratage du Drift Protocol. L'échange décentralisé basé sur Solana a récemment été exploité, avec plus de 280 millions de dollars volés dans un incident lié à des groupes de hackers nord-coréens.

Cependant, ZachXBT estime qu'une partie des fonds volés aurait pu être gelée si Circle avait agi. Selon lui, les hackers ont utilisé Circle CCTP pour transférer 232 millions d'USDC de Solana vers Ethereum. Cela a pris plus de six heures sur plus de 100 transactions.

Il a écrit :

« Malgré le blanchiment de fonds par l'attaquant pendant six heures consécutives via le propre pont natif de Circle, aucun USDC n'a été gelé. »

L'enquêteur onchain a mis en évidence 14 autres incidents au cours desquels l'exploiteur a utilisé l'USDC pour blanchir des fonds. Ceux-ci incluent l'exploitation du Cetus Protocol l'année dernière, où 223 millions de dollars ont été volés, et le piratage de 110 millions de dollars de Mango Markets en 2022.

Dans ces trois cas et d'autres, ZachXBT a montré un schéma récurrent où Circle ne parvenait pas à geler les fonds et à mettre sur liste noire les portefeuilles en temps opportun, même lorsque cela était demandé par les forces de l'ordre.

Un rapport de 2024 a mis cela en évidence, notant que lorsque les forces de l'ordre ont soumis des demandes de gel à Circle, Tether, Paxos et Techteryx pour deux adresses en relation avec le rapport. Les autres ont agi rapidement tandis qu'il a fallu 4,5 mois de plus avant que Circle ne gèle les adresses.

ZachXBT veut que Circle fasse mieux

Pendant ce temps, l'enquêteur pseudonyme a noté que les critiques envers Circle ne découlent pas de son désir de voir l'émetteur de stablecoin échouer. Il a reconnu que l'entreprise propose de bons produits et qu'il détient également des USDC.

Cependant, il demande un changement dans son processus de conformité en raison des impacts négatifs sur l'écosystème. Il a noté que Circle est enregistré et agréé aux États-Unis, et que l'entreprise dispose des ressources nécessaires pour faire mieux, compte tenu des conséquences réelles de ses décisions.

Il a écrit :

« Neuf chiffres perdus dans l'écosystème en raison d'une inaction répétée sur trois ans, de demandes des forces de l'ordre, de demandes du secteur privé et de leur propre infrastructure. Le chiffre de plus de 420 millions de dollars ne représente que les principaux cas publics. Le chiffre réel est probablement nettement plus élevé. »

Jusqu'à présent, le rapport a suscité de nombreux commentaires de la part de la communauté crypto, en particulier à la lumière de l'exploitation du Drift Protocol. Pour beaucoup, cela soulève des questions sur le positionnement par Circle de son USDC en tant que stablecoin plus conforme à la réglementation.

Néanmoins, il est peu probable que cela ait un impact majeur sur la position de l'USDC en tant que deuxième plus grand stablecoin. L'USDC dispose actuellement d'une offre en circulation de 77 milliards de dollars. L'action Circle CRCL reste en hausse depuis le début de l'année malgré une récente baisse.

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