Instantané du marché pendant les fêtes : l'or atteint un nouveau sommet parallèlement à la liquidité mondiale, le marché crypto reste en marge

Principaux enseignements

• La liquidité mondiale est en hausse, mais peut-elle se répercuter sur le marché crypto en 2026 ?
• L'or atteint un nouveau sommet historique : ce que cela signifie pour les actifs à risque comme Bitcoin.
• Risques et opportunités à venir alors que le marché tente de trouver une direction.

Le marché crypto a connu une vague d'enthousiasme haussier à la même époque l'année dernière. Cependant, nous voici dans le présent, et les flux de liquidité n'ont pas favorisé les crypto-monnaies en cette période de fêtes.

Le marché crypto ne connaît peut-être pas l'enthousiasme, mais ce n'était pas le cas ailleurs. L'or a fait les gros titres cette semaine grâce à sa trajectoire haussière.

Le prix de l'or a grimpé jusqu'à 4 525 $ aujourd'hui, marquant effectivement un nouveau sommet historique. Pendant ce temps, le sentiment du marché crypto est resté dans un état de peur extrême ; il est donc nécessaire d'explorer la dynamique entre les deux.

Les hausses du prix de l'or ont historiquement coïncidé avec une fuite vers la sécurité, en particulier pendant les périodes de forte incertitude sur le marché. Cela correspond à la situation actuelle, qui met en évidence l'incertitude sur le marché des crypto-monnaies, largement due à des facteurs macroéconomiques.

La hausse de la liquidité mondiale favorisera-t-elle le marché crypto en 2026 ?

C'est la question pertinente maintenant que 2026 est à moins d'une semaine. La dynamique actuelle entre l'or et le marché des crypto-monnaies offre un aperçu décent du marché, mais prendre du recul pour considérer la situation de liquidité plus large peut fournir une meilleure perspective sur l'ensemble du tableau.

Selon les dernières données, la liquidité mondiale a récemment grimpé vers de nouveaux sommets. Cela signifie généralement qu'il y a plus de liquidité en circulation sur le marché, prête à capitaliser sur les opportunités de croissance.

Cela inclut la liquidité qui attend le bon moment pour affluer vers le marché crypto. Les données ont également révélé que la majeure partie de la liquidité provenait de certaines des principales économies mondiales, notamment les États-Unis, le Japon, la Chine et l'Inde.

La hausse de la liquidité mondiale reflète la situation actuelle sur le marché des crypto-monnaies, en particulier dans le segment des stablecoins. La capitalisation totale du marché des stablecoins a récemment grimpé à 27 milliards de dollars, grâce à une création robuste de stablecoins depuis 2024.

Les analystes prédisent que la capitalisation du marché des stablecoins pourrait atteindre plus de 1 000 milliards de dollars au cours des quatre prochaines années. Surtout maintenant que les frontières entre crypto et TradFi se sont estompées, et que la liquidité institutionnelle fait son entrée sur le marché crypto.

La relation entre le marché crypto et le S&P500

Le marché des crypto-monnaies a démontré un degré significatif de corrélation avec le marché boursier, en particulier le S&P 500, en 2025. Fait intéressant, l'amélioration des conditions de liquidité semble déjà favoriser le S&P500, qui était sur le point de pousser vers un nouveau territoire de sommet historique au moment de l'observation.

Cela suggère que le marché crypto est prêt pour un début haussier en 2026, surtout s'il maintient sa corrélation actuelle. Actuellement, le marché crypto est en retard sur l'indice S&P 500.

La divergence actuelle pourrait s'expliquer par le fait que Bitcoin et les altcoins sont classés plus haut sur le spectre des risques. De plus, le S&P500 se compose de certaines des principales actions qui attirent des investisseurs enthousiastes.

Le fait que le S&P500 soit déjà en hausse cette semaine suggère que le sentiment des investisseurs pourrait être en train de changer. Cependant, cela pourrait ne pas nécessairement éliminer les risques de baisse.

Les analystes sont restés vigilants concernant les gros titres macroéconomiques en 2026. C'est parce que les gouvernements du monde entier ont eu du mal à contrôler l'inflation.

Les risques d'inflation et de stagflation pourraient compromettre la capacité du marché des crypto-monnaies à se redresser en 2025. Le marché crypto pourrait plonger dans un marché baissier prolongé en 2026 si les conditions macroéconomiques s'aggravent dans les mois à venir.