بانکهای نیجریهای برای تأمین الزامات سرمایه جدید که تا ده برابر افزایش یافته است، در حال رقابت هستند، اما دادههای جدید بانک مرکزی مشکلی را نشان میدهد که میتواند برنامههای آنها را پیچیده کند.
وامهای غیرجاری به 7 درصد رسیده است، که به خوبی بالاتر از محدودیت نظارتی 5 درصد است، حتی در حالی که بانکها تلاش میکنند بیشترین مقدار سرمایه را در تاریخ این صنعت جمعآوری کنند.
چشمانداز اقتصاد کلان 2026 بانک مرکزی نیجریه تأیید میکند که "تعداد قابل توجهی از بانکها" به آستانههای جدید رسیدهاند. اما محتوا همه چیز نیست. برخی از بانکها هنوز در حال تلاش هستند و این سند هشدار میدهد که "خستگی سرمایهگذاران" میتواند جمعآوری پول را برای حرکتکنندگان دیرهنگام سختتر کند.
تحت برنامه افزایش سرمایه اعلام شده در سال 2024، بانکهای دارای مجوز بینالمللی باید حداقل سرمایه خود را از 50 میلیارد نایرا به 500 میلیارد نایرا افزایش دهند. این یک افزایش ده برابری است. بانکهای ملی باید از 25 میلیارد به 200 میلیارد نایرا بروند، یک افزایش هشت برابری.
بانکهای منطقهای با افزایش پنج برابری به 50 میلیارد نایرا روبرو هستند و بانکهای بازرگانی باید به 50 میلیارد نایرا برسند، که از 15 میلیارد افزایش یافته است.
بانکهای نیجریه
بانک مرکزی نیجریه میگوید این اقدام برای ایجاد بانکهایی به اندازه کافی بزرگ "برای تضمین وامهای بزرگی که برای تأمین مالی زیرساختهای تحولآفرین، انرژی و پروژههای تولیدی در مقیاس بزرگ مورد نیاز است" ضروری است، زیرا نیجریه هدف خود را برای تبدیل شدن به یک اقتصاد یک تریلیون دلاری دنبال میکند.
اما افزایش سرمایه زمانی که دفتر وام شما در حال بدتر شدن است، بسیار سختتر میشود.
بانک مرکزی نیجریه گزارش میدهد که وامهای غیرجاری در پایان سال 2025 حدود 7 درصد بوده است، در مقایسه با سقف نظارتی 5 درصد. بانک مرکزی این را به "لغو مدارای نظارتی اعطا شده به بانکها در طول همهگیری کووید-19" نسبت میدهد.
به بیان ساده، به بانکها اجازه داده شد تا وامهای مشکلدار را در طول همهگیری پنهان کنند. آن دوره مهلت به پایان رسیده است و وضعیت واقعی دفاتر وام آنها اکنون قابل مشاهده است.
چشمانداز به صراحت هشدار میدهد که "افزایش وامهای غیرجاری یک تهدید مستقیم برای سودآوری بانکها، در دسترس بودن اعتبار و ظرفیت تحمل ریسک کلی ایجاد میکند." این افزوده میشود که "افزایش قابل توجه وامهای غیرجاری میتواند کیفیت دارایی را مختل کند و ترازنامه بانکها را تضعیف کند و در نتیجه ریسک سیستمی ایجاد کند."
برای سختتر کردن موضوع برای بانکهایی که امیدوارند مشکلات را پنهان کنند، بانک مرکزی نیجریه ابزارهای جدیدی را راهاندازی میکند. قرار است "خودکارسازی تست استرس جامع و بررسی کیفیت دارایی در سراسر بانکها را برای تقویت شناسایی آسیبهای پنهان و آسیبپذیریهای بخشی" اجرا کند.
این بررسیهای خودکار دستکاری اعداد یا تأخیر در شناسایی وامهای بد را برای بانکها به طور قابل توجهی سختتر خواهد کرد. وقتی این مشکلات ظاهر شوند، بانکهایی که سعی میکنند سرمایه جمعآوری کنند با سؤالات سختتری از سرمایهگذاران در مورد کیفیت دارایی و ذخایر زیان وام روبرو خواهند شد.
بازار سرمایه در حال شعلهور شدن بوده است، که باید کمک کند. شاخص کل سهام 42.82 درصد در سال 2025 افزایش یافت و به 147,000 واحد رسید، که از 102,926 واحد در سال 2024 افزایش یافته است. ارزش بازار 36.36 درصد به 149 تریلیون نایرا رشد کرد، "که توسط حرکت قوی در بخشهای صنعتی، بانکداری و کالاهای مصرفی هدایت شد."
فعالیت معاملاتی منفجر شد. گردش سهام به 8.38 تریلیون نایرا در سال 2025 رسید در مقایسه با فقط 2.60 تریلیون نایرا سال قبل. بانک مرکزی نیجریه اشاره میکند که این "عمدتاً توسط فعالیت افزایش یافته پیرامون تلاشهای افزایش سرمایه بخش بانکداری هدایت شد."
اما در اینجا مشکل است. ظرفیت بازار بینهایت نیست.
بانک مرکزی نیجریه هشدار میدهد که "علیرغم حرکت گاوی، بازار سرمایه میتواند با ریسک تمرکز بالاتری از بخش بانکداری روبرو شود، زیرا افزایش سرمایه در حال انجام میتواند خستگی سرمایهگذاران را ایجاد کند و سایر ناشران را کنار بگذارد."
'خستگی سرمایهگذاران' روش مؤدبانهای برای گفتن این است که بازار ممکن است اشتها برای سهام بانکی را از دست بدهد. حرکتکنندگان اولیه که سرمایه را در سال 2024 و اوایل 2025 جمعآوری کردند احتمالاً بهترین شرایط را به دست آوردند. بانکهایی که منتظر ماندند، یا هنوز در حال کار بر روی این فرآیند هستند، ممکن است سرمایهگذاران کمتر مشتاق و سختگیرتر در مورد ارزشگذاریها پیدا کنند.
این به ویژه برای بانکها با نسبتهای بالای وامهای غیرجاری یا کیفیت دارایی ضعیف صادق است. چرا یک سرمایهگذار باید برای بانکی که هنوز نیاز به پاکسازی دفتر وام خود دارد پرمیوم بپردازد؟
علیرغم این چالشها، شاخصهای سلامت مالی کلی سیستم بانکی در محدوده نظارتی باقی مانده است. نسبت نقدینگی در 65 درصد قرار داشت، به طور قابل توجهی بالاتر از حداقل 30 درصد و افزایش از 48.94 درصد در دسامبر 2024. نسبت کفایت سرمایه 11.6 درصد بود، بالاتر از کف نظارتی 10 درصد.
اما اینها میانگینهای سراسری سیستم هستند. بانکهای فردی به طور گستردهای متفاوت هستند و آنهایی که برای افزایش سرمایه تلاش میکنند بعید است قویترین عملکردها باشند و میانگینها را بالا میکشند.
Olayemi Cardoso، فرماندار بانک مرکزی نیجریه
محیط اقتصاد کلان در حال بهبود است، که باید کمک کند. رشد تولید ناخالص داخلی در سال 2026 به 4.49 درصد پیشبینی میشود، که از 3.89 درصد در سال 2025 افزایش یافته است. انتظار میرود تورم به شدت به 12.94 درصد کاهش یابد. نرخ ارز باید در حدود 1,400 نایرا به دلار تثبیت شود.
همچنین بخوانید: از 22٪ به 14٪: چگونه 6 ماه کاهش تورم صنعت وامدهی دیجیتال نیجریه را تغییر شکل میدهد
اما چشمانداز همچنین ریسکهایی را فهرست میکند که میتواند برنامههای بخش بانکداری را از مسیر خارج کند. اگر تورم آنطور که انتظار میرود کاهش نیابد و سیاست پولی مجبور به سختتر شدن دوباره شود، رشد وام کند میشود و وامهای غیرجاری میتواند بیشتر افزایش یابد. اختلالات در تولید نفت به بانکهای در معرض بخش نفت و گاز آسیب میرساند. هر گونه بازگشت نوسانات ارز خارجی به بانکهای با قرارگیریهای بزرگ ارزی آسیب میرساند.
بانک مرکزی نیجریه شرطبندی میکند که بانکهای بزرگتر و با سرمایه بهتر قادر خواهند بود نیازهای زیرساختی نیجریه را تأمین مالی کنند و از تحول اقتصادی حمایت کنند. اما ابتدا، آن بانکها باید از فرآیند افزایش سرمایه عبور کنند.
و با وامهای غیرجاری در 7 درصد، بررسیهای خودکار دارایی در راه و خستگی سرمایهگذاران در حال نزدیک شدن، بانکهایی که هنوز مسابقه را تمام نکردهاند با یک پنجره محدودتر و به طور بالقوه شرایط بدتری نسبت به کسانی که زودتر حرکت کردند روبرو هستند.
دادهها نشان میدهد که یک شکاف در حال ظهور است.
بانکهایی که به سرعت سرمایه افزایش دادند، با دفاتر وام تمیز و امتیازات قوی، موقعیتیابی شدهاند تا فاز بعدی بانکداری نیجریه را تسلط بخشند. آنهایی که هنوز برای جمعآوری سرمایه تلاش میکنند، به ویژه آنهایی که وامهای غیرجاری بالایی دارند، با جاده بسیار سختتری روبرو هستند.
برخی ممکن است به خط پایان در شکل فعلی خود نرسند.
پست اولتیماتوم 500 میلیارد نایرایی: درون مسابقه افزایش سرمایه بانکداری نیجریه و چرا برخی زنده نخواهند ماند برای اولین بار در Technext ظاهر شد.


