پیش‌بینی USD/RUB: چه اتفاقی پس از جهش روبل روسیه رخ خواهد داد؟

روبل روسیه امسال عملکرد بسیار خوبی داشته است، حتی با وجود سقوط نفت خام و گاز طبیعی. نرخ تبدیل USD/RUB در 77.20 معامله می‌شد که 35% نسبت به بالاترین نقطه خود در نوامبر سال گذشته کاهش یافته است.

چرا روبل روسیه افزایش یافت

روبل روسیه پس از انتخابات دونالد ترامپ در سال 2024 افزایش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران امیدوار بودند که او برای پایان دادن به جنگ در اوکراین مذاکره کند. 

در حالی که جنگ همچنان ادامه دارد، سه طرف به مذاکرات خود ادامه داده‌اند و احتمال آتش‌بس تا پایان سال 2026 در Polymarket به 46% افزایش یافته است. 

هر توافقی شامل مفادی برای لغو تحریم‌هایی است که ایالات متحده علیه روسیه دارد، اقدامی که به نفع اقتصاد خواهد بود. 

USD/RUB همچنین به دلیل اقدامات بانک مرکزی روسیه کاهش یافته است که نرخ بهره بالاتری نسبت به سایر کشورها حفظ کرده و فرصت خوبی برای کری ترید ایجاد کرده است.

بانک در آخرین جلسه نرخ‌ها را به 16% کاهش داد زیرا تورم به 5.8% کاهش یافت. به همین دلیل، برای معامله‌گران فارکس معمول شده است که دلار آمریکا را ارزان قرض بگیرند و در روبل با بازده بالا سرمایه‌گذاری کنند.

با این حال، چالش اصلی این است که سرمایه‌گذاری در دارایی های واقعی روسیه در چند سال گذشته به دلیل تحریم‌ها دشوار شده است. این مشکل می‌تواند پس از پایان تحریم‌ها کاهش یابد. 

روبل روسیه همچنین به دلیل کمبود تقاضا برای ارز خارجی در روسیه به دلیل تحریم‌ها افزایش یافته است. 

علاوه بر این، بانک مرکزی به فروش ارز خارجی از طریق فروش یوان و طلا برای جایگزینی درآمدهای از دست رفته انرژی ادامه داده است. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که درآمد نفت و گاز در روسیه در 11 ماه اول سال بیش از 20% کاهش یافته است.

کاهش دلار آمریکا

کاهش نرخ تبدیل USD/RUB همچنین به دلیل کاهش دلار آمریکا بود. پس از رسیدن به اوج 110 دلار در ژانویه، شاخص دلار آمریکا به 96 دلار سقوط کرد و سپس در 100 دلار تثبیت شد. 

احتمال دارد شاخص دلار آمریکا در ماه‌های آینده به روند نزولی خود ادامه دهد. برای یکی، بانک اشاره کرده است که یک بار در سال 2026 نرخ بهره را کاهش خواهد داد و چرخه‌ای را که چند ماه پیش شروع شد ادامه می‌دهد.

کاهش نرخ احتمالاً بیشتر خواهد بود زیرا دونالد ترامپ اشاره کرده است که فقط یک مقام فدرال رزرو آماده کاهش نرخ را منصوب خواهد کرد. یک فدرال رزرو به شدت نزولی برای دلار آمریکا نزولی خواهد بود. 

تحلیل تکنیکال USD/RUB

نمودار روزانه نشان می‌دهد که نرخ تبدیل USD/RUB در چند ماه گذشته تحت فشار قرار گرفته است. از نقطه سقف دوگانه در 113.75 به 77.20 فعلی سقوط کرد. 

اخیراً، این جفت از بالای 85.91 به 77.20 فعلی حرکت کرده است. زیر میانگین متحرک نمایی 50 روزه و 100 روزه باقی مانده است.

این جفت همچنین یک الگوی کوچک سقف دوگانه در 80.65 تشکیل داده است. بنابراین، محتمل‌ترین سناریو این است که این جفت به کاهش خود ادامه دهد زیرا فروشندگان پایین‌ترین سطح سال تا به امروز 74 را هدف قرار می‌دهند. این عقب‌نشینی با پیش‌بینی سرمایه‌گذاران در مورد توافق بین اوکراین و روسیه تسریع خواهد شد.

پست پیش‌بینی USD/RUB: بعد از افزایش روبل روسیه چه اتفاقی می‌افتد؟ اولین بار در Invezz ظاهر شد