Micron (MU)-Aktie steigt, da Wolfe Research ein Kursziel von 500 $ auf Basis des KI-Speicher-Booms festlegt

Wichtigste Erkenntnisse

• Wolfe Research erhöhte das Kursziel für Micron (MU) um 43% auf $500 von $350 vor der Veröffentlichung der Q2 FY26-Ergebnisse des Unternehmens am 18.03.
• Analyst Chris Caso behielt sein Outperform-Rating bei und verwies auf die beschleunigte Preisaufwertung bei Speicherchips.
• DRAM-Preise werden voraussichtlich im Jahr 2026 um etwa 100% im Jahresvergleich steigen; NAND wird voraussichtlich um etwa 95% zulegen.
• Wolfes aktualisiertes Finanzmodell rechnet für 2026 mit $94 Mrd. Umsatz und $44 EPS, das sich bis 2027 auf $125 Mrd. Umsatz und $61 EPS ausweitet.
• Die Nachfrage nach HBM- und DDR-Speicher von Nvidia und Google-Infrastruktur wird voraussichtlich 2026 um 124% und 2027 um 143% steigen.

Chris Caso, ein Analyst bei Wolfe Research, erhöhte am Dienstag sein Kursziel für Micron Technology deutlich auf $500 von $350 – was eine erhebliche Steigerung von 43% darstellt – und behielt gleichzeitig sein Outperform-Rating für die Aktie bei.

Micron Technology, Inc., MU

Das überarbeitete Kursziel kommt kurz bevor Micron seine Ergebnisse für das Geschäftsquartal Q2 2026 am 18.03. veröffentlicht.

Caso belegt den 110. Platz unter mehr als 12.000 von TipRanks beobachteten Analysten, mit einer Genauigkeitsrate von 63% und einer durchschnittlichen Rendite von 26,6% pro Empfehlung über ein Jahr.

Seine Anlagethese konzentriert sich auf eine einfache Prämisse: Die Preise für Speicherchips beschleunigen sich schneller als die Markterwartungen.

Wolfes aktualisiertes Finanzmodell prognostiziert, dass die DRAM-Preise im Kalenderjahr 2026 um etwa 100% im Jahresvergleich steigen werden, während die NAND-Preise voraussichtlich um etwa 95% steigen werden. Diese erheblichen Anstiege resultieren hauptsächlich aus dem Ausbau der KI-gesteuerter Infrastruktur, so das Unternehmen.

KI-gesteuerte Infrastruktur treibt Speichererweiterung voran

Casos Forschung konzentrierte sich auf die Speicheranforderungen für Nvidia- und Google-Computing-Plattformen. Seine Analyse umfasste sowohl HBM- als auch DDR-Speicherspezifikationen über deren Produkt-Roadmaps bis 2027.

Die Prognosen sind bemerkenswert. Der gesamte DDR- und HBM-Speicherverbrauch über diese Plattformen hinweg wird voraussichtlich 2026 um etwa 124% wachsen, gefolgt von einer zusätzlichen Expansion von 143% im Jahr 2027.

DDR5-Technologie entwickelt sich zu einer entscheidenden KI-DRAM-Komponente, nicht nur HBM, betonte Wolfes Forschung – eine wichtige Unterscheidung, die die Marktchancen für Microns Produktportfolio erweitert.

KI-gesteuerte Anwendungen fordern auch eine höhere Speicherkapazität pro Prozessor. Da KI-Modelle an Komplexität zunehmen, benötigen Computing-Plattformen wesentlich mehr Speicher für den Betrieb – und Micron ist ein wichtiger Anbieter in diesem Bereich.

Aktualisierte Finanzprognosen für Micron

Wolfes überarbeitetes Modell prognostiziert für Micron im Kalenderjahr 2026 einen Umsatz von $94 Milliarden und einen Gewinn je Aktie von $44. Diese Zahlen steigen bis 2027 auf $125 Milliarden Umsatz und $61 EPS.

Bei einem Aktienkurs von etwa $403 liegt die Bewertung der Aktie bei ungefähr dem 6,6-fachen von Wolfes EPS-Prognose für 2027 – ein Vielfaches, das das Unternehmen angesichts des erwarteten Wachstumsprofils als überzeugend erachtet.

Das Forschungsunternehmen präsentierte auch ein optimistisches Szenario. Sollten die Rohstoff-DRAM-Preise 2026 um 150% im Jahresvergleich steigen, könnte der Umsatz 2027 $160 Milliarden erreichen, wobei der EPS auf $80 klettern würde. Interessanterweise liegt diese 150%-Prognose tatsächlich unter der aktuellen Prognose von Trendforce von 166%.

Wolfes optimistische Haltung deckt sich mit mehreren anderen Wall Street-Unternehmen. Aletheia Capital erhöhte kürzlich sein Micron-Kursziel auf $650. UBS erhöhte sein Kursziel auf $475 und verwies auf Speicherversorgungsengpässe bis 2028. Stifel legte ein Kursziel von $550 fest und betonte stärker als erwartete Speicherpreise und die Einführung von Server-DDR5.

Unter 27 Wall Street-Analysten, die Micron abdecken, steht die Konsensbewertung bei Strong Buy – mit 26 Kauf-Ratings und einem Hold. Das durchschnittliche Kursziel erreicht $438,44, was ein Aufwärtspotenzial von etwa 8,76% gegenüber dem aktuellen Niveau nahelegt.

Auf der Technologiefront lieferte Micron kürzlich Kundenmuster seiner 256GB SOCAMM2-Module – die die LPDRAM-Server-Module mit der höchsten Kapazität in der Unternehmensgeschichte darstellen. Diese Module ermöglichen bis zu 2TB LPDRAM pro 8-Kanal-Server-CPU-Konfiguration.

Der Beitrag Micron (MU) Stock Surges as Wolfe Research Sets $500 Price Target on AI Memory Boom erschien zuerst auf Blockonomi.