Bitcoin ETF verzeichnet 568 Mio. $ Zuflüsse, da institutionelle Nachfrage wieder anzieht

Wichtige Erkenntnisse

• Bitcoin-ETF verzeichnete den zweiten aufeinanderfolgenden wöchentlichen Zufluss nach langer Abfluss-Serie.
• Institutionelle Gelder kehrten zurück, als sich die ETF-Abzüge bei wichtigen Produkten verlangsamten.
• Bitcoin-ETFs rivalisierten mit Gold-ETF-Zuflüssen trotz des jüngsten Markt-Rückgangs.

Die Anleger verfolgen die Geldflüsse der US-Spot-Bitcoin-ETFs genau inmitten des turbulenten Szenarios am Kryptomarkt. Darüber hinaus zeigte der BTC-Preis einen hochvolatilen Handel, nachdem er kürzlich den wichtigen Widerstand bei 73.500 $ herausgefordert hatte.

Bitcoin-ETF verzeichnet zweiten aufeinanderfolgenden wöchentlichen Zufluss

SoSoValue-Daten zeigten, dass Bitcoin-ETFs diese Woche Nettozuflüsse in Höhe von 568,45 Millionen $ anzogen. Der Schritt markierte den zweiten aufeinanderfolgenden wöchentlichen Gewinn nach mehreren Monaten der Abflüsse.

Die Produkte hatten bereits in der Vorwoche Zuflüsse in Höhe von 787,31 Millionen $ verzeichnet, was auf eine erneute Anlegernachfrage hinwies.

Bitcoin ETF Fund Flow | Quelle: SoSoValue

Diese Verschiebung erfolgte nach einer schwierigen Phase für den Sektor. Bitcoin-ETFs erlebten zuvor einen längeren Rücknahmezyklus, der fünf Wochen dauerte.

In diesem Zeitraum verzeichneten die Fonds kumulative Abflüsse von rund 3,8 Milliarden $. Der stärkste Abzug erfolgte in der Woche zum 30. Januar, als die Rücknahmen etwa 1,49 Milliarden $ erreichten.

Die Flüsse während des jüngsten Berichtszeitraums bewegten sich ungleichmäßig über die Handelssitzungen hinweg. Frühe Aktivitäten trieben die meisten Zuflüsse an, während spätere Sitzungen einen Teil dieser Dynamik umkehrten.

Anleger wiesen den Fonds am Montag 458,19 Millionen $ zu. Am folgenden Tag kamen 225,15 Millionen $ hinzu, während der Mittwoch weitere 461,77 Millionen $ an frischer Nachfrage lieferte.

Spätere Sitzungen wurden negativ, als Händler ihr Engagement reduzierten. Die Abzüge erreichten am Donnerstag 227,83 Millionen $, bevor sie am Freitag auf 348,83 Millionen $ anstiegen.

Selbst mit diesen späten Rücknahmen blieben die wöchentlichen Summen positiv, da frühere Zuflüsse die Verluste überwogen.

Das Marktverhalten deutete darauf hin, dass Institutionen eine selektive Allokation wieder aufgenommen hatten, anstatt eine breite Akkumulation. Das Muster spiegelte vergangene Bitcoin-ETF-Handelszyklen wider, bei denen frühwöchentliche Käufe oft vor Gewinnmitnahmen gegen Ende der Woche standen.

Eine solche Rotation deutete auf vorsichtige Stimmung trotz erneuter Nachfrage hin.

Ethereum-ETF folgen mit geringeren wöchentlichen Gewinnen

SoSoValue-Daten zeigten auch, dass Spot-Ethereum-ETFs ihre zweite wöchentliche Zufluss-Serie verzeichneten. Die Produkte zogen während desselben Berichtsfensters 23,56 Millionen $ an. Eine Woche zuvor hatten sie positive Flüsse von 80,46 Millionen $ verzeichnet.

Diese Erholung markierte die erste aufeinanderfolgende Zuflussperiode seit Anfang Oktober des Vorjahres. Vor der Erholung durchlief Ethereum-ETF eine längere Abzugsphase. Die Fonds verloren über fünf aufeinanderfolgende Wochen mehr als 1,38 Milliarden $, als Anleger ihr Engagement in dem Vermögenswert reduzierten.

Die größte Rücknahme erfolgte in der Woche zum 23. Januar. In diesem Zeitraum entfernten Anleger rund 611 Millionen $ aus Ethereum-ETFs. Die anhaltenden Abzüge spiegelten die breitere Schwäche am Markt für digitale Vermögenswerte im gleichen Zeitraum wider.

Jüngste Flüsse folgten einem volatilen täglichen Muster ähnlich dem Bitcoin-ETF-Handel. Anleger fügten während der Montags-Sitzung 38,69 Millionen $ hinzu, bevor sich die Richtung am folgenden Tag änderte. Der Dienstag brachte einen Abzug von 10,75 Millionen $, als Händler die kurzfristige Dynamik neu bewerteten.

Die Aktivität zur Wochenmitte belebte kurzzeitig das Kaufinteresse. Die Fonds erhielten am Mittwoch 169,41 Millionen $ an frischem Kapital, bevor die Zuflüsse später in der Woche nachließen. Das gemischte Muster deutete darauf hin, dass institutionelle Anleger das Ether-Engagement immer noch vorsichtig angingen.

Bitcoin-ETF erreichen das Tempo der Gold-ETF-Zuflüsse

Blockstream-Marketingdirektor Fernando Nikolić argumentierte, dass die US-Spot-Bitcoin-ETFs einen Meilenstein erreichten, der in der Geschichte der börsengehandelten Fonds selten zu sehen war. In einem Beitrag auf X stellte er fest, dass Bitcoin-ETF-Zuflüsse in weniger als zwei Jahren etwa fünfzehn Jahre Gold-ETF-Akkumulation erreichten.

Bitcoin-ETF und Gold-AUM-Diagramm | Quelle: Fernando Nikolić, X

Gold-ETFs wurden lange vor digitalen Vermögensprodukten eingeführt. Dennoch schlossen Bitcoin-ETFs diese Lücke trotz ihrer kürzeren Marktgeschichte schnell. Nikolić argumentierte, dass das Tempo eine anhaltende institutionelle Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten offenbarte.

Der Vergleich erfolgte auch während einer herausfordernden Phase für die Marktentwicklung von Bitcoin. Nikolić beobachtete, dass der Zufluss-Meilenstein während eines Rückgangs von etwa sechsundvierzig Prozent entstand. Der Vermögenswert sah sich in diesem Zeitraum auch mehreren Monaten negativer Preisbewegungen gegenüber.

Trotz dieser Bedingungen baute sich die Bitcoin-ETF-Nachfrage weiter auf. Institutionelle Käufer wiesen weiterhin Kapital über regulierte Anlagevehikel zu, anstatt direkte Marktkäufe zu tätigen. Diese Präferenz spiegelte die wachsende Rolle börsengehandelter Produkte innerhalb der Engagement-Strategien für digitale Vermögenswerte wider.

ETF-Strukturen ermöglichten es großen Anlegern, auf Bitcoin zuzugreifen, ohne die Verwahrung direkt zu verwalten. Portfoliomanager integrierten daher den Vermögenswert in traditionelle Anlagerahmen neben Aktien und Rohstoffen.

ETF-Flüsse werden in den kommenden Wochen wahrscheinlich ein wichtiger Indikator für die institutionelle Stimmung bleiben. Händler werden beobachten, ob die Zuflüsse anhalten oder zum früheren Abzugstrend zurückkehren.

Wenn die Allokationen anhalten, könnte die ETF-Nachfrage die kurzfristige Preisstabilität auf dem breiteren Markt für digitale Vermögenswerte beeinflussen.

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